Applying Particle Swarm Optimization: New Solutions and Cases for Optimized Portfolios

این کتاب ساختار نظری بهینه‌سازی ازدحام ذرات (PSO) را توضیح می‌دهد و بر کاربرد PSO در مسائل بهینه‌سازی پورتفولیو تمرکز دارد. هدف کلی بهینه سازی پرتفوی یافتن راه حلی است که بالاترین بازده مورد انتظار را در هر سطح از ریسک پرتفوی ارائه دهد. طبق نظریه انتخاب پرتفوی H. Markowitz، با اضافه شدن دارایی های جدید به سبد سرمایه گذاری، ریسک کل پرتفوی بسته به همبستگی های بازده دارایی کاهش می یابد، در حالی که بازده مورد انتظار پرتفوی نشان دهنده میانگین وزنی بازده مورد انتظار برای هر دارایی.

این کتاب PSO را به تفصیل توضیح می‌دهد و نحوه پیاده‌سازی رویکرد بهینه‌سازی پورتفولیوی مارکویتز را با استفاده از PSO نشان می‌دهد. علاوه بر این، مدل مارکوویتز را گسترش می دهد و به دنبال بهبود فرآیند یافتن راه حل با کمک الگوریتم های مختلف است. به طور خلاصه، این کتاب ابزارهای بسیاری را در اختیار محققان، معلمان، مهندسان، مدیران و متخصصان قرار می‌دهد که برای به کارگیری تکنیک PSO برای بهینه‌سازی پورتفولیو نیاز دارند.

This book explains the theoretical structure of particle swarm optimization (PSO) and focuses on the application of PSO to portfolio optimization problems. The general goal of portfolio optimization is to find a solution that provides the highest expected return at each level of portfolio risk. According to H. Markowitz’s portfolio selection theory, as new assets are added to an investment portfolio, the total risk of the portfolio’s decreases depending on the correlations of asset returns, while the expected return on the portfolio represents the weighted average of the expected returns for each asset.

The book explains PSO in detail and demonstrates how to implement Markowitz’s portfolio optimization approach using PSO. In addition, it expands on the Markowitz model and seeks to improve the solution-finding process with the aid of various algorithms. In short, the book provides researchers, teachers, engineers, managers and practitioners with many tools they need to apply the PSO technique to portfolio optimization.