Alternative Investments: An Allocator's Approach

چه شما یک حرفه ای با تجربه هستید که به دنبال کشف مناطق جدید در عرصه سرمایه گذاری جایگزین هستید یا یک شرکت کننده جدید در صنعت که به دنبال ایجاد درک کاملی از سرمایه گذاری های جایگزین است، سرمایه گذاری های جایگزین: رویکرد تخصیص دهنده نسخه چهارم (متن رسمی برنامه درسی سطح دوم CAIA) بهترین راه برای دستیابی به این اهداف است.

در سال‌های اخیر، تشکیل سرمایه به طور چشمگیری از بازارهای عمومی دور شده است زیرا ناشران به دنبال بهبود مالی و مالی هستند. همسویی ارزش با مالکیت، الزامات نظارتی کم‌هزینه‌تر و پرهزینه، جابجایی بازار و اطلاعات، و رهایی از چالش‌های کوتاه‌مدت که بازارهای سرمایه عمومی را در بر می‌گیرد. استفاده دقیق و آگاهانه از سرمایه گذاری های جایگزین در یک سبد متنوع می تواند ریسک را کاهش دهد، نوسانات را کاهش دهد و بازده را در بلندمدت بهبود بخشد و توانایی سرمایه گذاران را برای دستیابی به نتایج سرمایه گذاری خود افزایش دهد. سرمایه گذاری های جایگزین: رویکرد تخصیص دهنده (متن رسمی برنامه درسی سطح دوم CAIA) یک منبع کلیدی است که می تواند برای بهبود پیچیدگی صاحبان دارایی و کسانی که با آنها کار می کنند استفاده شود.

این متن شامل برنامه درسی است، هنگامی که با مواد تکمیلی موجود در caia.org، برای آزمون CAIA Level II ترکیب می‌شود.

\"در طول زندگی حرفه‌ای طولانی من، یک اصل وجود دارد. از آنجایی که CalSTRS یک طرح بازنشستگی معلمان است، جای تعجب نیست که ادامه تحصیل ویژگی اصلی فرهنگ اداره سرمایه گذاری ما است. نظارت بر یکی از بزرگترین مجموعه های سرمایه نهادی در جهان نیازمند دانش منسجمی است. و درک سرمایه‌گذاری‌ها و استراتژی‌های بازار دولتی و خصوصی. ما باید درک کنیم که چگونه این فرصت‌ها ممکن است به ارائه نتایج سرمایه‌گذاری برای ذینفعان ما کمک کنند. سرمایه گذار نهادی، و شما را بر صندلی کاپیتان مالک دارایی می نشاند.\"
—کریستوفر جی. ایلمن، مدیر ارشد سرمایه گذاری، سیستم بازنشستگی معلمان ایالتی کالیفرنیا

\"با توجه به جریان‌های نقدی متنوع و بازدهی آنها، بازارهای خصوصی همچنان بخش رو به رشدی از پرتفوی‌های صبور و بلندمدت هستند. به این ترتیب، نیاز به مهارت در این استراتژی های پیچیده، طبقات دارایی و ابزار برای تخصیص دهنده سرمایه امروزی حیاتی است. من به عنوان یک دارنده منشور CAIA مفتخر، مزایای عملی را در ایجاد یک بنیاد قوی بازارهای خصوصی دیده‌ام که به من امکان می‌دهد بهتر به مشتریانم کمک کنم.\"
—جین بوک، CAIA، CFA، رئیس بخش سرمایه گذاری، آسیا، ویلیس تاور واتسون

Whether you are a seasoned professional looking to explore new areas within the alternative investment arena or a new industry participant seeking to establish a solid understanding of alternative investments, Alternative Investments: An Allocator's Approach, Fourth Edition (CAIA Level II curriculum official text) is the best way to achieve these goals.

In recent years, capital formation has shifted dramatically away from public markets as issuers pursue better financial and value alignment with ownership, less onerous and expensive regulatory requirements, market and information dislocation, and liberation from the short-term challenges that undergird the public capital markets. The careful and informed use of alternative investments in a diversified portfolio can reduce risk, lower volatility, and improve returns over the long-term, enhancing investors' ability to meet their investment outcomes. Alternative Investments: An Allocator's Approach (CAIA Level II curriculum official text) is a key resource that can be used to improve the sophistication of asset owners and those who work with them.

This text comprises the curriculum, when combined with supplemental materials available at caia.org, for the CAIA Level II exam.

"Over the course of my long career one tenet has held true, 'Continuing Education'. Since CalSTRS is a teachers' pension plan, it is no surprise that continuing education is a core attribute of our Investment Office culture. Overseeing one of the largest institutional pools of capital in the world requires a cohesive knowledge and understanding of both public and private market investments and strategies. We must understand how these opportunities might contribute to delivering on investment outcomes for our beneficiaries. Alternative Investments: An Allocator's Approach is the definitive core instruction manual for an institutional investor, and it puts you in the captain's chair of the asset owner."
—Christopher J. Ailman, Chief Investment Officer, California State Teachers’ Retirement System

"Given their diversified cash flow streams and returns, private markets continue to be a growing fixture of patient, long-term portfolios. As such, the need to have proficiency across these sophisticated strategies, asset classes, and instruments is critical for today's capital allocator. As a proud CAIA charterholder, I have seen the practical benefits in building a strong private markets foundation, allowing me to better assist my clients."
—Jayne Bok, CAIA, CFA, Head of Investments, Asia, Willis Tower Watson