Aktienprognosen zur Portfolio-Optimierung

موفقیت یک سبد سهام با عملکرد آتی سهام شامل تعیین می شود، که تخمین آن در زمان سرمایه گذاری دشوار است. روش‌های تحلیل سری زمانی ابزار مهمی برای تعیین اطلاعات مربوط به عملکرد، دقت پیش‌بینی و وابستگی‌های بین سهام هستند. استفان مارکس نظریه بخش پورتفولیو را با تجزیه و تحلیل سری های زمانی ترکیب می کند و در نتیجه به این نتیجه می رسد که پارامترهای مورد نیاز برای بهینه سازی پورتفولیو از طریق روش های تحلیلی سری زمانی در دسترس قرار می گیرند. در این زمینه، نویسنده مبانی لازم را از تئوری تصمیم ارائه می کند و نمونه کارها بهینه را برای تنظیمات مختلف ریسک محاسبه می کند.

Den Erfolg eines Aktienportfolios bestimmt die zukünftige Wertentwicklung der aufgenommenen Aktien, die zum Investitionszeitpunkt jedoch nur schwer abzuschätzen ist. Methoden der Zeitreihenanalyse sind ein wichtiges Hilfsmittel, um Informationen über die Wertentwicklung, die Genauigkeit der Vorhersage und über Abhängigkeiten zwischen den Aktien zu ermitteln. Stefan Marx verknüpft die Portfolio Section Theorie mit der Zeitreihenanalyse und erreicht dadurch, daß die zur Portfolio-Optimierung benötigten Parameter durch zeitreihenanalytische Methoden zur Verfügung gestellt werden. In diesem Zusammenhang stellt der Autor die benötigten Grundlagen aus der Entscheidungstheorie dar und berechnet exemplarisch optimale Portfolios für verschiedene Risikoeinstellungen.