Volatilitätsschwankungen und DAX-Optionen: Auswirkungen auf Bewertung und Risikomanagement

برآورد نوسانات بازده آتی برای ارزش گذاری گزینه بسیار مهم است. با این واقعیت که نوسان در طول زمان ثابت نیست، تخمین دشوارتر می شود. آدام بولک نتایج ارزیابی را بررسی می کند که می توان با انواع برآوردگرهای مختلف نوسانات برای گزینه های DAX به دست آورد. نوسانات نوسانات همچنین برای مدیریت ریسک موقعیت های اختیار مشکل ایجاد می کند.مشتقات نوسانات برای کمک به کاهش این مشکل در نظر گرفته شده است. نویسنده به بررسی مفاهیم مختلف این ابزارهای مالی جدید می پردازد. سوال اصلی این است که آیا این ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک گزینه های DAX مناسب هستند و چگونه می توان آنها را در آن ادغام کرد.

Für die Optionsbewertung ist die Schätzung der zukünftigen Renditevolatilität von großer Bedeutung. Die Schätzung wird dadurch erschwert, daß die Volatilität im Zeitablauf nicht konstant ist. Adam Bolek untersucht die mit einer Vielzahl verschiedener Volatilitätsschätzer erzielbaren Bewertungsergebnisse bei DAX-Optionen. Auch für das Risikomanagement von Optionspositionen stellen Volatilitätsschwankungen ein Problem dar. Volatilitätsderivate sollen helfen, diese Problematik zu mildern. Der Autor untersucht verschiedene Konzepte dieser neuartigen Finanzinstrumente. Zentrale Frage ist, ob sich diese Finanzinstrumente für das Risikomanagement von DAX-Optionen eignen und wie sie darin integriert werden können.