Volatile markets made easy: trading stocks and options for increased profits

Cover......Page 1
Contents......Page 8
Foreword......Page 14
Acknowledgments......Page 15
About the Author......Page 16
Preface......Page 18
 Definition of an Option......Page 22
  Right Versus Obligation......Page 23
  Fixed Price......Page 24
 The Valuation of Options......Page 25
  Intrinsic and Time Value for Puts......Page 27
 Why Trade Options?......Page 29
  Advantages of Trading Options......Page 30
 Risk Profile Charts......Page 33
  Short Call Risk Profile......Page 36
  Long Put Risk Profile......Page 38
  Short Put Risk Profile......Page 39
  The Four Basic Risk Profiles Summarized......Page 40
  Option Ticker Symbols......Page 41
  Open Interest......Page 43
  Placing Your Trade......Page 44
 Learning Points......Page 47
Chapter 2 Trends and Flags......Page 48
 A Common Mistake......Page 49
 Trending Stocks......Page 50
  What Is a Trend?......Page 51
  The Challenge with Moving Averages......Page 53
  Trendlines......Page 55
 Consolidating Chart Patterns......Page 56
  Bear Flag......Page 57
  Flags Within the Context of a Trend......Page 59
  Managing Your Profits......Page 62
 Rounded Tops and Flag Failures......Page 69
 Cup and Handle—Two Patterns in One......Page 72
 Learning Points......Page 76
Chapter 3 Options and the Greeks......Page 78
 Delta......Page 82
  Why Does Speed Matter?......Page 84
  Leverage and Gearing......Page 85
  Delta Neutral Trading for Hedging......Page 86
  Delta with Puts......Page 91
 Gamma......Page 92
 Theta......Page 96
 Vega......Page 103
  Implied Volatility......Page 104
  Theoretical Option Pricing......Page 105
 Rho......Page 112
 Learning Points......Page 113
Chapter 4 Straddles and Strangles......Page 114
  Strike Price Position and Trade Bias......Page 115
 Strangles......Page 117
  Volatility......Page 119
  Straddles Versus Strangles......Page 121
  News Events......Page 125
  Stock Chart Patterns......Page 126
  Breakeven Points......Page 128
  Managing the Trade with a Trendline to Maximize Profit......Page 141
  Time Stops......Page 143
  NICE Strangles......Page 144
  October 23, NICE Strangle Risk Profile......Page 145
  October 23, NICE Strangle Delta Profile......Page 146
  October 23, NICE Strangle Theta Profile......Page 147
  October 23, NICE Strangle Vega Profile......Page 148
   Adjusting Trades and Gamma Trading......Page 150
   Strike Pinning......Page 153
  Learning Points......Page 154
 Call Ratio Backspreads......Page 156
  Greeks......Page 171
 Put Ratio Backspreads......Page 174
  Greeks......Page 187
 Learning Points......Page 189
 The Basic Covered Call......Page 196
  Synthetic Short Straddle (Do Not Trade This Strategy!)......Page 203
  Covered Short Straddle (Do Not Trade This Strategy!)......Page 205
  Covered Short Strangle (Do Not Trade This Strategy!)......Page 207
  Calendar Call Spread......Page 211
  Calendar Call Scenarios......Page 215
 Diagonal Calls......Page 219
  Diagonal Call Scenarios......Page 233
  Greeks for Diagonal Calls......Page 235
 Diagonal Puts......Page 237
  Description......Page 238
  Context......Page 240
 Summary......Page 246
 Steps......Page 250
 Learning Points......Page 263
Chapter 8 The Science of Volatility......Page 264
  Historical Volatility......Page 266
  Implied Volatility......Page 275
  Black-Scholes......Page 277
  Cox Ross Rubinstein (the Binomial Model)......Page 283
 Learning Points......Page 287
Chapter 9 Trading Plans and Putting It All Together......Page 288
  Bull Flag......Page 289
  Bear Flag......Page 296
  Straddle......Page 299
  Strangle......Page 302
  Call Ratio Backspread......Page 303
  Put Ratio Backspread......Page 306
  Diagonal Call......Page 308
  Diagonal Put......Page 311
 Learning Points......Page 317
Appendix I: Strategy Table......Page 318
 B......Page 330
 C......Page 332
 D......Page 333
 F......Page 334
 I......Page 335
 M......Page 336
 O......Page 338
 R......Page 339
 S......Page 340
 V......Page 342
 Z......Page 343
 B......Page 344
 C......Page 345
 F......Page 346
 I-J-K......Page 347
 O......Page 348
 P-Q......Page 349
 R......Page 350
 S......Page 351
 T......Page 352
 W-X-Y-Z......Page 353