Visual Guide to Chart Patterns

Visual Guide to Chart Patterns......Page 3
Contents......Page 7
How to Use This Book......Page 9
Acknowledgments......Page 11
Introduction......Page 13
PART I THE BASICS......Page 17
Finding Peak Patterns......Page 19
Finding Valley Patterns......Page 22
Diagonal Patterns......Page 23
Constructing Patterns......Page 24
Test Yourself......Page 27
Peaks: Minor Highs......Page 29
Valleys: Minor Lows......Page 30
For Further Reading......Page 32
Test Yourself......Page 33
CHAPTER 3 Trendlines......Page 35
Uptrend Connections......Page 36
Trendline Types: Internal, External, and Curved......Page 39
Downtrend Connections......Page 40
Trendline Guidelines......Page 41
For Further Reading......Page 43
Test Yourself......Page 44
CHAPTER 4 Support and Resistance......Page 45
Trendline SAR......Page 46
SAR at Gaps......Page 47
Round Number SAR......Page 48
SAR at Peaks, Valleys, and Chart Patterns......Page 51
Test Yourself......Page 53
Four Types......Page 55
Identification Guidelines......Page 56
Exercise......Page 57
Trading Gaps......Page 58
Gap Measure Rule......Page 59
Test Yourself......Page 61
Pullbacks......Page 63
Identification Guidelines......Page 64
Test Yourself......Page 68
PART II PATTERN IDENTIFICATION......Page 69
Identification Guidelines......Page 71
Rectangle Psychology......Page 74
Variations......Page 76
Exercise......Page 79
Test Yourself......Page 84
Identification Guidelines......Page 85
Ascending Triangle Psychology......Page 87
Variations......Page 89
Exercise......Page 90
Test Yourself......Page 95
Identification Guidelines......Page 97
Descending Triangle Psychology......Page 100
Exercise......Page 101
Test Yourself......Page 107
Identification Guidelines......Page 109
Symmetrical Triangle Psychology......Page 111
Variations......Page 113
Exercise......Page 115
Test Yourself......Page 119
Identification Guidelines......Page 121
Flag and Pennant Psychology......Page 124
Variations......Page 126
Exercise......Page 127
Test Yourself......Page 130
Identification Guidelines......Page 131
Double Bottom Psychology......Page 134
Exercise......Page 135
Test Yourself......Page 142
Identification Guidelines......Page 143
Triple Bottom Psychology......Page 147
Variations......Page 148
Exercise......Page 149
Test Yourself......Page 154
Identification Guidelines......Page 155
Variations......Page 158
Exercise......Page 159
Test Yourself......Page 166
Identification Guidelines......Page 167
Triple Top Psychology......Page 169
Exercise......Page 171
Test Yourself......Page 177
Identification Guidelines......Page 179
Head-and-Shoulders Bottom Psychology......Page 180
Variations......Page 183
Exercise......Page 185
Test Yourself......Page 190
Identification Guidelines......Page 191
Head-and-Shoulders Top Psychology......Page 192
Variations......Page 194
Exercise......Page 196
It’s a Wrap......Page 199
Test Yourself......Page 201
PART III BASIC BUY SETUPS......Page 203
Ascending Triangle Buy Signal......Page 205
Descending Triangle Buy Signal......Page 207
Double Bottom Buy Signal......Page 208
Head-and-Shoulders Bottom Buy Signal......Page 209
Triple Bottom Buy Signal......Page 212
Performance......Page 214
Simulations......Page 215
Stop Placement......Page 216
For Further Reading......Page 218
Test Yourself......Page 219
Another Dud......Page 221
Double Bottom Failures......Page 223
Rectangle Failures......Page 225
Triple Bottom Failures......Page 227
Test Yourself......Page 229
Triangle Throwbacks......Page 231
Double Bottom Throwbacks......Page 233
Pre-Throwback Setup for Double Bottoms......Page 234
Pre-Throwback Setup for Rectangles......Page 236
Test Yourself......Page 239
The Measure Rule......Page 241
Measuring Results......Page 243
Test Yourself......Page 244
Single, Double, and Triple Busts......Page 245
Busted Ascending Triangles......Page 247
Busted Symmetrical Triangles......Page 248
Busted Double Tops......Page 250
Busted Head-and-Shoulders Tops......Page 251
Busted Triple Tops......Page 253
Performance......Page 254
Busted Versus Non-Busted Performance......Page 256
Test Yourself......Page 258
The Trend Start......Page 259
Throwbacks......Page 260
Seven Trading Clues for Headand- Shoulders......Page 261
Monthly Symmetrical Triangle Setup......Page 262
Rectangles......Page 264
Test Yourself......Page 266
PART IV BASIC SELL SIGNALS......Page 267
Selling Ascending Triangles......Page 269
Selling Descending Triangles......Page 271
Selling Double Tops......Page 274
Selling Head-and-Shoulders Tops......Page 275
Selling Rectangles......Page 278
Selling Symmetrical Triangles......Page 281
Exit Signal......Page 283
Test Yourself......Page 286
Busted Ascending Triangles......Page 287
Busted Descending Triangles......Page 288
Busted Double Bottoms......Page 290
Busted Head-and-Shoulders Bottoms......Page 293
Busted Symmetrical Triangles......Page 296
Busted Triple Bottoms......Page 297
I Lost How Much?!......Page 299
Test Yourself......Page 303
Testing......Page 305
Trading......Page 306
Test Yourself......Page 308
CHAPTER 27 Trendline Sell Signals......Page 309
Trendline Selling......Page 310
Triangle Sale......Page 312
For Further Reading......Page 313
Test Yourself......Page 314
Testing Results......Page 315
For Further Reading......Page 316
Test Yourself......Page 318
Trade Entry......Page 319
Trade Exit......Page 320
Results......Page 321
Closing Position......Page 322
Test Yourself......Page 323
APPENDIX Bloomberg Functionality Cheat Sheet......Page 325
APPENDIX Visual Appendix of Chart Patterns......Page 327
Bibliography......Page 333
About the Author......Page 335
Index......Page 337