Theory and Econometrics of Financial Asset Pricing

این کتاب پایه محکمی در درک اقتصاد مالی به کار رفته در قیمت گذاری دارایی ارائه می دهد. این شامل دیدگاه دنیای واقعی از نحوه عملکرد بازار، از جمله سوگیری های رفتاری است، و همچنین این درک را در چارچوب یک چارچوب اقتصادی دقیق از ترجیحات ریسک سرمایه گذاران، پویایی های اساسی قیمت، انتخاب منطقی در بازار بزرگ، و تعادل بازار به غیر از حباب های غیر منطقی غیر قابل توضیح این بر تجزیه و تحلیل سهام، اعتبار و قیمت گذاری اختیار تمرکز دارد. مدل‌های مالی بسیار مورد استناد موجود در قیمت‌گذاری این دارایی‌ها به تفصیل پوشش داده شده‌اند و تئوری با کاربردهای دقیق اقتصادسنجی همراه است. اقتصاد سنجی حاوی توضیحاتی در مورد تئوری آماری و همچنین عمل تجزیه و تحلیل داده ها است. روش های رگرسیون خطی و برخی از روش های غیر خطی نیز پوشش داده شده است.

سهم این کتاب و در عین حال تازگی آن در به کارگیری مواد در تئوری احتمالات، بهینه سازی اقتصاد، اقتصادسنجی و تجزیه و تحلیل داده ها با هم برای ارائه یک تحقیق دقیق است. و هوش تیز برای سرمایه گذاری و تصمیم گیری مالی. اشتباهات اغلب با پراگماتیسم بسیار گسترده و بدون دانستن عمیق زیربنای نحوه عملکرد اقتصاد بازار انجام می شود. این کتاب در سطحی نوشته شده است که هم از نظر آکادمیک برای دوره های دانشگاهی در زمینه سرمایه گذاری، مشتقات، مدیریت ریسک و همچنین از نظر ریاضی خیلی عمیق نیست تا متخصصان فارغ التحصیل امور مالی و بانکی بتوانند سفری واقعی به تفکر اقتصاد مالی مرزی داشته باشند و دقیق باشد. یافته های تحلیلی داده ها

This book will provide a firm foundation in the understanding of financial economics applied to asset pricing. It carries the real world perspective of how the market works, including behavioral biases, and also wraps that understanding in the context of a rigorous economics framework of investors' risk preferences, underlying price dynamics, rational choice in the large, and market equilibrium other than inexplicable irrational bubbles. It concentrates on analyses of stock, credit, and option pricing. Existing highly cited finance models in pricing of these assets are covered in detail, and theory is accompanied by rigorous applications of econometrics. Econometrics contain elucidations of both the statistical theory as well as the practice of data analyses. Linear regression methods and some nonlinear methods are also covered.

The contribution of this book, and at the same time, its novelty, is in employing materials in probability theory, economics optimization, econometrics, and data analyses together to provide a rigorous and sharp intellect for investment and financial decision-making. Mistakes are often made with far too often sweeping pragmatism without deeply knowing the underpinnings of how the market economics works. This book is written at a level that is both academically rigorous for university courses in investment, derivatives, risk management, as well as not too mathematically deep so that finance and banking graduate professionals can have a real journey into the frontier financial economics thinking and rigorous data analytical findings.