The VAT in Developing and Transitional Countries

Cover......Page 1
Half-title......Page 3
Title......Page 5
Copyright......Page 6
Contents......Page 7
Tables......Page 9
Preface......Page 11
1 Why This Book?......Page 13
The Key Questions......Page 14
What Lies Ahead......Page 17
WHAT IS A VAT?......Page 22
VAT in the European Union......Page 23
A VAT Is a VAT Is a VAT?......Page 26
HOW VAT HASSPREAD......Page 28
WHY VAT HASSPREAD......Page 31
TWOWORLDS OR ONE?......Page 34
3 Is VAT Always the Answer?......Page 40
IF YOU HAVE A VAT, KEEP IT......Page 41
THE ECONOMICS OF TAX CHOICE......Page 44
Business Inputs......Page 45
Taxing Services......Page 49
Other Economic Aspects......Page 51
ADMINISTRATIVE ASPECTS OF TAX CHOICE......Page 53
BORDER ISSUES......Page 55
VAT AND TRADE......Page 60
VAT as Competitive Advantage......Page 61
VAT as Neutral or Even Trade Reducing......Page 63
Empirical Studies and Considerations......Page 65
VAT AND REVENUE......Page 67
A Case Study: Ukraine......Page 70
VAT Productivity and Efficiency......Page 74
VAT and Revenue Reconsidered......Page 79
5 Equity and the Informal Sector......Page 82
WHO REALLY PAYS VAT?......Page 83
BEYOND PARTIAL INCIDENCE STUDIES......Page 85
VAT AND THE FORMAL ECONOMY......Page 89
6 What Should Be Taxed?......Page 93
TAXING REAL PROPERTY......Page 94
PUBLIC SECTOR, NONPROFIT, AND CHARITABLE ACTIVITIES......Page 98
The Way We Are......Page 99
The Way We Might Be......Page 101
Current Practice......Page 109
Alternative Approaches......Page 112
What Should Developing Countries Do?......Page 116
RATES......Page 120
Minimum Rate......Page 123
Maximum Rate......Page 124
The Range of Rates......Page 126
THRESHOLDS......Page 127
EXEMPTIONS......Page 133
Not Worth Taxing......Page 135
Only Fair to Exempt It......Page 138
Exemptions as an Incentive Mechanism......Page 139
Limiting the Damage......Page 142
ZERO-RATING......Page 144
VAT AND EXCISES......Page 147
VAT Is a Partial Solution......Page 150
Lessons from History......Page 153
SUBNATIONAL VATS......Page 156
Current Situation in Federal Countries......Page 159
Approaches to Regional VATs......Page 164
Developing Federal Countries......Page 169
LAUNCHING VAT......Page 173
MAKING VAT WORK......Page 177
Registration......Page 178
Filing......Page 179
Payment......Page 180
Audit......Page 181
Enforcement......Page 184
THE REFUND PROBLEM AND VAT FRAUD......Page 188
STRENGTHENING THE UNDERPINNINGS OF VAT ADMINISTRATION......Page 192
Simplified Regimes......Page 198
Chasing Shadows......Page 201
11 The Political Economy of VAT......Page 205
THE CASE OF MEXICO......Page 208
BALANCING EQUITY, EFFICIENCY, AND SUSTAINABILITY......Page 211
LESSONS FROM HISTORY?......Page 214
WHAT’S IN A NAME?......Page 222
12 Where Do We Go from Here?......Page 225
THE ASIAN EXAMPLE......Page 226
VAT, YES, BUT WHAT VAT?......Page 229
Annex......Page 235
References......Page 245
Index......Page 271