The student's guide to financial literacy

Title......Page 4
Copyright......Page 5
Contents......Page 8
Introduction......Page 12
Targeting the Right Career......Page 16
Educational Costs Versus Benefits......Page 17
Paying for College......Page 19
Enhancing Your Marketability......Page 21
The Wonders of Compounding......Page 28
Inflation......Page 31
Automatic Savings Plans......Page 32
Buying Your First Home......Page 34
The Goal of Retirement......Page 39
Benchmarks and Indexes......Page 40
Bank Products......Page 43
Fixed Income......Page 44
Equities......Page 52
Mutual Funds......Page 62
Exchange Traded Funds......Page 68
Real Estate......Page 69
Alternative Investments......Page 77
Avoiding Investment Scams......Page 87
Risk Versus Return......Page 92
Diversification......Page 95
Active and Passive Investing......Page 102
Personal Investment Objectives......Page 106
Portfolio Allocation Examples......Page 109
Portfolio Rebalancing......Page 111
5. Debt......Page 114
Good Debt Versus Bad Debt......Page 115
Other People\'s Money......Page 117
The Importance of Your Credit Score......Page 118
Preventing Identity Theft......Page 120
Credit Cards......Page 121
Key Financing Terms......Page 126
Consumer Product Loans......Page 132
Financing Your First Home......Page 134
Home Equity Loans......Page 138
Ordinary Versus Capital Gain Taxes......Page 140
The Time Value of Money......Page 144
Tax Deferral......Page 145
Tax Avoidance......Page 147
The Benefits of Retirement Accounts......Page 148
The Tax Geek......Page 152
7. Insurance......Page 154
What Is Insurance?......Page 155
Liability Insurance......Page 156
Homeowners\' Insurance......Page 157
Automobile Insurance......Page 158
Health Insurance......Page 160
Disability Insurance......Page 161
Life Insurance......Page 162
The Protection of an Umbrella......Page 163
Business Insurance......Page 164
A Cost Versus Benefit Analysis......Page 165
8. The Entrepreneur......Page 168
The Big Idea......Page 170
Creating a Business Plan......Page 171
Finding Financing......Page 176
Protecting Your Investment......Page 180
The Economy......Page 184
Recessions and Depressions......Page 185
Budget Deficits and Surpluses......Page 187
Fiscal Policy......Page 189
Monetary Policy......Page 190
Foreign Currencies......Page 192
Booms and Busts......Page 194
Leading Economic Indicators......Page 196
Lagging Economic Indicators......Page 197
10. The 10 Most Common Mistakes to Avoid......Page 201
Appendix: Household Budgeting Model......Page 209
A......Page 213
B......Page 214
C......Page 215
D......Page 216
F......Page 217
G......Page 218
I......Page 219
L......Page 220
M......Page 221
N......Page 222
P......Page 223
R......Page 224
S......Page 225
T......Page 226
Y......Page 227
Bibliography......Page 229
B......Page 231
E......Page 232
J......Page 233
P......Page 234
T......Page 235
Y......Page 236