The Risks of Financial Institutions

تا حدود بیست سال پیش، دیدگاه اجماع در مورد علت پریشانی سیستم مالی نسبتاً ساده بود: اجرا در یک بانک به راحتی می‌توانست به هراسی که شامل همه بانک‌ها می‌شود، برخی از بانک‌ها را ویران می‌کند و سیستم مالی را مختل می‌کند. اما از آن زمان به بعد، مجموعه‌ای از رویدادها مانند بحران بدهی‌های بازارهای نوظهور، فروپاشی بازار اوراق قرضه، و قسمت مدیریت سرمایه درازمدت، رخ داده است. بازنگری در مورد ریسک‌های پیش روی مؤسسات مالی و ابزارهای موجود برای اندازه‌گیری و مدیریت این ریسک‌ها را مجبور کرد. ریسک‌های مؤسسات مالی ریسک‌های مختلف مؤثر بر مؤسسات مالی را بررسی می‌کند و روش‌های مختلفی را برای کمک به مؤسسات و تنظیم‌کننده‌ها برای اندازه‌گیری و پیش‌بینی دقیق‌تر ریسک بررسی می‌کند. مشارکت‌کنندگان - از موسسات دانشگاهی، سازمان‌های نظارتی و بانکداری - طیف وسیعی از دیدگاه‌ها و تجربیات را به این موضوع می‌آورند. نتیجه حجمی است که راهی را به سوی ثبات مالی بیشتر و مدیریت ریسک بهتر موسسات مالی نشان می دهد.

Until about twenty years ago, the consensus view on the cause of financial-system distress was fairly simple: a run on one bank could easily turn to a panic involving runs on all banks, destroying some and disrupting the financial system.  Since then, however, a series of events—such as emerging-market debt crises, bond-market meltdowns, and the Long-Term Capital Management episode—has forced a rethinking of the risks facing financial institutions and the tools available to measure and manage these risks. The Risks of Financial Institutions examines the various risks affecting financial institutions and explores a variety of methods to help institutions and regulators more accurately measure and forecast risk. The contributors--from academic institutions, regulatory organizations, and banking--bring a wide range of perspectives and experience to the issue. The result is a volume that points a way forward to greater financial stability and better risk management of financial institutions.