The determinants of bank capital structure

دسته بندی: اقتصاد
ویرایش:  
نویسندگان: Gropp Reint. Heider Florian.  
سری:  
 
ناشر:  
سال نشر:  
تعداد صفحات: 52 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 892 کیلوبایت 

قیمت کتاب (تومان) : 52,000

بانک مرکزی اروپا مجموعه مقالات کاری، سپتامبر 2009. № 1096. 51 с. این مقاله نشان می‌دهد که بیمه سپرده‌های نادرست قیمت‌گذاری شده و مقررات سرمایه اهمیت درجه دومی در تعیین ساختار سرمایه ایالات متحده دارند. و بانک‌های اروپایی طی سال‌های 1991 تا 2004. در عوض، تعیین‌کننده‌های مقطعی استاندارد اهرم شرکت‌های غیرمالی به بانک‌ها منتقل می‌شوند، به استثنای بانک‌هایی که نسبت سرمایه آنها نزدیک به حداقل نظارتی است. مطابق با نقش کاهش یافته بیمه سپرده، ما تغییر ساختار بدهی بانک ها را از سپرده ها به بدهی های غیر سپرده ای مستند می کنیم. ما متوجه شدیم که اثرات ثابت بانک ثابت ناپذیر زمان، در نهایت مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده ساختار سرمایه بانک‌ها است و اهرم بانک‌ها به اهداف خاص بانک و ثابت زمان همگرا می‌شود. چکیده
خلاصه غیر فنی
مقدمه
داده ها و آمار توصیفی
سبک مالی شرکت و رگرسیون
تجزیه اهرم
اثرات ثابت بانک و سرعت تعدیل
مقررات و ساختار سرمایه بانک
بحث و تحقیقات آتی
نتیجه گیری
شکل ها و جداول
مراجع
پیوست ها

European Central Bank. Working Paper Series, September 2009. № 1096. 51 с. The paper shows that mispriced deposit insurance and capital regulation were of second order importance in determining the capital structure of large U.S. and European banks during 1991 to 2004. Instead, standard cross-sectional determinants of non-financial firms’ leverage carry over to banks, except for banks whose capital ratio is close to the regulatory minimum. Consistent with a reduced role of deposit insurance, we document a shift in banks’ liability structure away from deposits towards non-deposit liabilities. We find that unobserved time-invariant bank fixed effects are ultimately the most important determinant of banks’ capital structures and that banks’ leverage converges to bank specific, time invariant targets. Abstract
Non-technical summary
Introduction
Data and descriptive statistics
Corporate finance style and regressions
Decomposing leverage
Bank fixed effects and the speed of adjustment
Regulation and bank capital structure
Discussion and future research
Conclusion
Figures and tables
References
Appendices