The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide

راهنمای مدیریت درآمد ثابت و مشتقات پیشرفته یک چارچوب کاملاً جدید برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار با درآمد ثابت و مدیریت پرتفوی ارائه می‌کند. ، با بیش از 700 معادله مفید. تجزیه و تحلیل دقیق‌ترین تجزیه و تحلیل اوراق بهادار مرتبط با تورم و تحلیل اوراق بهادار شرکتی و تجزیه و تحلیل گزینه‌های اوراق قرضه؛ این کتاب دارای مثال‌های عملی متعددی است که می‌تواند برای ایجاد انتقال آلفا به هر پرتفوی با درآمد ثابت استفاده شود. با چارچوبی که عملیات پشتیبان، مانند مدیریت ریسک و مدیریت پورتفولیو را به روشی ثابت یکپارچه می کند، خوانندگان قادر خواهند بود تا تمام بخش های درآمد ثابت، از جمله اوراق قرضه، وام مسکن، اعتبارات، و ارزها و مشتقات مربوطه از جمله آنها را بهتر مدیریت کنند. اوراق قرضه و نرخ بهره و قراردادهای آتی، اوراق قرضه قابل پرداخت، معاوضه پیش فرض اعتباری، سوآپ نرخ بهره، سواپشن و سوآپ تورم. پوشش شامل جزئیاتی است که قبلاً دیده نشده است در مورد موضوعاتی از جمله ارزش بازیابی، بازدهی جزئی، آربیتراژ و موارد دیگر، و وب سایت همراه دارای کاربرگ های قابل بارگیری است که می تواند برای اندازه گیری خطرات اوراق بهادار بر اساس مدل های ساختار اصطلاحی استفاده شود.

بسیاری از مدل‌های نظری TSIR فاقد دقت مورد استفاده متخصصان بازار هستند و محبوب‌ترین مدل‌ها از نظر ریاضی پایدار نیستند. این کتاب به خوانندگان کمک می‌کند تا TSIR پایدار و دقیق را برای همه نرخ‌های بنیادی ایجاد کنند، که امکان تجزیه و تحلیل حتی پیچیده‌ترین اوراق بهادار یا ساختار جریان نقدی را فراهم می‌کند. اجزای TSIR تقریباً مشابه حالت های نوسانات نرخ بهره هستند و بیانگر زبانی است که بازارها با آن صحبت می کنند.

• آبیتراژ منحصر به فرد، اندازه گیری ریسک، نسبت عملکرد و تکرار اوراق قرضه را بررسی کنید. معاملات آتی
• بیاموزید که ارزش بازیابی را از داده های بازار و تأثیر ارزش بازیابی بر ریسک ها تخمین بزنید
• درباره بازدهی جزئی، طراحی محصول و ساخت نمونه کارها بینش عمیق تری به دست آورید
< li>این اثبات را کشف کنید که اوراق قرضه شرکتی نمی توانند از فرضیه بازار کارآمد پیروی کنند

این راهنمای مفید چارچوبی برای مدیریت سیستماتیک و منسجم همه دارایی های با درآمد ثابت جهانی بر اساس ساختار مدت نرخ ها ارائه می دهد. متخصصانی که به دنبال یک سیستم مدیریت دقیق تر هستند، راه حل هایی را در راهنمای مدیریت درآمد ثابت و مشتقات پیشرفته پیدا خواهند کرد.

The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide provides a completely novel framework for analysis of fixed income securities and portfolio management, with over 700 useful equations. The most detailed analysis of inflation linked and corporate securities and bond options analysis available;, this book features numerous practical examples that can be used for creating alpha transfer to any fixed income portfolio. With a framework that unifies back office operations, such as risk management and portfolio management in a consistent way, readers will be able to better manage all sectors of fixed income, including bonds, mortgages, credits, and currencies, and their respective derivatives, including bond and interest rate futures and options, callable bonds, credit default swaps, interest rate swaps, swaptions and inflation swaps. Coverage includes never-before-seen detail on topics including recovery value, partial yields, arbitrage, and more, and the companion website features downloadable worksheets that can be used for measuring the risks of securities based on the term structure models.

Many theoretical models of the TSIR lack the accuracy to be used by market practitioners, and the most popular models are not mathematically stable. This book helps readers develop stable and accurate TSIR for all fundamental rates, enabling analysis of even the most complex securities or cash flow structure. The components of the TSIR are almost identical to the modes of fluctuations of interest rates and represent the language with which the markets speak.

• Examine unique arbitrage, risk measurement, performance attribution, and replication of bond futures
• Learn to estimate recovery value from market data, and the impact of recovery value on risks
• Gain deeper insight into partial yields, product design, and portfolio construction
• Discover the proof that corporate bonds cannot follow efficient market hypothesis

This useful guide provides a framework for systematic and consistent management of all global fixed income assets based on the term structure of rates. Practitioners seeking a more thorough management system will find solutions in The Advanced Fixed Income and Derivatives Management Guide.