Synergy: why links between business units so often fail and how to make them work

Contents......Page 6
2 Size the Prize......Page 8
4 Build on Parenting Skills......Page 9
6 Deciding What to Do......Page 10
Epilogue......Page 11
Preface......Page 12
1 Why Is Synergy Difficult?......Page 17
  tough decisions concerning  6-9......Page 22
  synergy bias  9......Page 25
  parenting presumption  15-16......Page 31
  skill presumption  17-18......Page 33
  neglect of downsides  18-20......Page 34
   20......Page 36
   23-4......Page 39
  size the prize  24......Page 40
   25......Page 41
  look for downsides  26......Page 42
2 Size the Prize......Page 45
  elements of  33-4......Page 49
   39......Page 55
  sizing the prize  45-7......Page 61
  in practice  47-9......Page 63
  compromise  50-51......Page 66
   51......Page 67
   54-5......Page 70
  importance of  56-7......Page 72
3Pinpoint the Parenting Opportunity......Page 75
parenting presumption 61......Page 77
  types of  63-5......Page 79
   65......Page 81
  lack of interest  66-7......Page 82
   67......Page 83
   68......Page 84
   69-70......Page 85
  hard-to-perceive opportunities  70-72......Page 86
   72......Page 88
   73......Page 89
  costs of  74......Page 90
   75......Page 91
   76......Page 92
  win/lose  77-9......Page 93
   79......Page 95
   81-2......Page 97
  wrong attitudes  82-3......Page 98
   83......Page 99
  costs of  84......Page 100
  analysis of  94-5......Page 110
4Build on Parenting Skills......Page 113
   101......Page 117
  and assessment of interventions  102-7......Page 118
   107-113......Page 123
  defined  113-14......Page 129
   116......Page 132
5Look for Downsides......Page 133
  business mindset  120......Page 136
  organisational dynamics  126......Page 142
  stand-alone relationship  129......Page 145
  motivation/innovation  133......Page 149
   136......Page 152
6Deciding What to Do......Page 153
  when not to  141......Page 157
  and small benefits  142......Page 158
  implementation  147-8......Page 163
   149......Page 165
  identification of options  155-60......Page 171
  choosing an option  160-61......Page 176
  summary  166-7......Page 182
7Taking Stock: How Well Is Your Approach to Synergy Working?......Page 185
  reasons for  172......Page 188
  opportunities  175-6......Page 191
value chain modelling 176......Page 192
  consensus judgements  177......Page 193
  chanpioning  179-80......Page 195
  creativity and realism  180-81......Page 196
  approach  181-2......Page 197
   182......Page 198
   184......Page 200
   186......Page 202
   187......Page 203
  effectiveness  190-91......Page 206
  biases in overall approach  191-3......Page 207
  synergy killers  193-6......Page 209
  business unit definitions  197-9......Page 213
  successes and failures  199......Page 215
  agenda for change  204-5......Page 220
  tone  208......Page 224
  sizing  209......Page 225
Notes......Page 226
  parent's perspective  211-12......Page 227
  business manager's perspective  213-14......Page 229
  researcher's perspective  214-17......Page 230
Index......Page 235
   216......Page 232
   78......Page 94
   14......Page 30
AT&T 21......Page 37
   13-14......Page 29
  and choice of options  157......Page 173
   31......Page 47
marketing 38-9......Page 54
  not implementary  57......Page 73
   90-91......Page 106
   93......Page 109
  and small benefits  145-6......Page 161
working groups 152......Page 168
  synergy bias  11-14......Page 27
   34......Page 50
   40......Page 56
  role of  202......Page 218
  project teams  108......Page 124
  evaluation of options  164......Page 180
  in practice  189-90......Page 205
  win/lose  201......Page 217
vertical integration 4-5......Page 20
   192......Page 208
  training and management development  207......Page 223
  recognise system effects  206......Page 222
   35......Page 51
  in practice  114......Page 130
Pearson 71......Page 87
multi-business companies 10-11......Page 26
  mistrust  196......Page 212
   7-9......Page 23
  and estimating the benefits  52-3......Page 68
  estimating  46......Page 62
  importance of  36-9......Page 52
  value of  41......Page 57
technology 162......Page 178
  intuitive judgements concerning  119-20......Page 135
  lack of attention to  121......Page 137
  in practice  131......Page 147
  weakening accountability  132......Page 148
  impact on  130-32......Page 146
  types of  118......Page 134
  decentralisation contract  188......Page 204
  in practice  91-4......Page 107
  framing  42-5......Page 58
self-contained business units [SBUs] 215......Page 231
   99......Page 115
  in practice  105-6......Page 121
   100......Page 116
   86......Page 102
   163......Page 179
  misaligned incentives  194-5......Page 210
  and identification of options  156-60......Page 172
   22......Page 38
  scarce time and resources  49-50......Page 65
  choosing an option  139-141......Page 155
  use/create  151-3......Page 167
   153-4......Page 169
  examples of  150......Page 166
  flow chart  140......Page 156
  motivation/innovation  135-6......Page 151
  no parenting opportunity  143-5......Page 159
  questions concerning  89-91......Page 105
time-limited mechanisms 154-5......Page 170
  and evaluation of options  165......Page 181
  knock-on  148-9......Page 164
  sources of  183......Page 199
  in practice  178-9......Page 194
  understanding  95......Page 111
   98......Page 114
  in practice  115......Page 131
  advice concerning  55......Page 71
  and mandated decisions  87......Page 103
  respect for priorities/views of business units  212......Page 228
   88......Page 104
  influence/guidance of  16......Page 32
  roles of  62......Page 78
  successes and failures  203-4......Page 219
  identification of  85-6......Page 101
  insulation from performance pressure  195......Page 211
  service contracting  110......Page 126
  contamination  122......Page 138
   123......Page 139
  sizing the benefit  30......Page 46
  need for  103-4......Page 119
  presumption of  104......Page 120
  role of  185-6......Page 201
  successes and failures  200-201......Page 216
  problems  3......Page 19
  problems  5-6......Page 21
   80:20 rule 209......Page 96
  use rivals/competitors to guide priorities  205-6......Page 221
  periodic  171-2......Page 187
  emphasis of  174......Page 190
  questions addressed by  173-4......Page 189
  disaggregation  44......Page 60
  as over-used  112......Page 128
Whitbread 109......Page 125
  joint venture  111-12......Page 127