Strategische Implikationen des Kreditrisikomanagements von Banken

پیشرفت‌های گسترده در اندازه‌گیری، ارزیابی و کنترل ریسک‌های اعتباری، اهمیت فزاینده مشتقات اعتباری و اوراق بهادار و تجدیدنظر برنامه‌ریزی‌شده الزامات سپرده سرمایه برای ریسک‌های اعتباری (بازل II) منجر به تغییرات اساسی در تجارت وام‌دهی بانک‌ها می‌شود. ابتکار عمل فروش واقعی بانک های پیشرو آلمانی نمونه ای از همسویی مجدد متناظر است که به دلیل عدم پرداخت وام های گسترده در سال های اخیر مرتبط با بحران اقتصادی کنونی، حتی فوری تر شده است.

استفان ژرمن ارتباط بین مدیریت ریسک و ارزش شرکت و همچنین نقش ویژه مدیریت ریسک اعتباری برای بانک ها و بررسی تاثیر تغییرات مختلف پرتفوی - به عنوان مثال افزایش نسبت وام گیرندگان خارجی - بر میزان سرمایه اقتصادی مورد نیاز با استفاده از نمونه پرتفوی وام. او از نتایج برای ارزیابی استراتژی های مختلف بانک استفاده می کند.

Umfangreiche Fortschritte bei der Messung, Bewertung und Steuerung von Kreditrisiken, die wachsende Bedeutung von Kreditderivaten und -verbriefungen sowie die geplante Neuregelung der Kapitalhinterlegungspflichten für Kreditrisiken (Basel II) führen zu fundamentalen Änderungen im Kreditgeschäft von Banken. Die True-Sale-Initiative führender deutscher Banken ist ein Beispiel für eine entsprechende Neuausrichtung, die durch die mit der aktuellen Wirtschaftskrise verbundenen massiven Kreditausfälle der letzten Jahre noch dringlicher wird.

Stephan Germann analysiert den Zusammenhang zwischen Risikomanagement und Unternehmenswert sowie die besondere Rolle des Kreditrisikomanagements für Banken und untersucht anhand eines Beispielkreditportfolios die Auswirkung verschiedener Portfoliovariationen - z.B. einer Erhöhung des Anteils ausländischer Kreditnehmer - auf die Höhe des erforderlichen ökonomischen Kapitals. Die Ergebnisse nutzt er zur Bewertung diverser Strategien von Banken.