Stochastic Processes: From Physics to Finance

این کتاب تئوری فرآیندهای تصادفی را با کاربردهای برگرفته از فیزیک و امور مالی معرفی می‌کند. مفاهیم اساسی مانند راه رفتن تصادفی یا حرکت براونی و همچنین توزیع های پایدار لوی مورد بحث قرار می گیرند. برنامه ها برای نشان دادن ویژگی میان رشته ای مفاهیم و روش ها انتخاب می شوند. در ویرایش دوم کتاب بحثی در مورد رویدادهای شدید از تعریف ریاضی تا اهمیت آنها برای سقوط مالی گنجانده شد. بیان مفاهیم اساسی نظریه احتمال و مسئله حرکت براونی و همچنین رابطه بین فرآیندهای انتشار محافظه کار و مکانیک کوانتومی گسترش یافته است. ویرایش دوم همچنین رفتار بازارهای مالی را بزرگ می کند. فراتر از ارائه حرکت هندسی براونی و رویکرد Black-Scholes به قیمت گذاری گزینه و همچنین تحلیل اقتصاد فیزیک واقعیت های سبک بازارهای مالی، مقدمه ای بر رویکردهای مدل سازی مبتنی بر عامل ارائه شده است.

This book introduces the theory of stochastic processes with applications taken from physics and finance. Fundamental concepts like the random walk or Brownian motion but also Levy-stable distributions are discussed. Applications are selected to show the interdisciplinary character of the concepts and methods. In the second edition of the book a discussion of extreme events ranging from their mathematical definition to their importance for financial crashes was included. The exposition of basic notions of probability theory and the Brownian motion problem as well as the relation between conservative diffusion processes and quantum mechanics is expanded. The second edition also enlarges the treatment of financial markets. Beyond a presentation of geometric Brownian motion and the Black-Scholes approach to option pricing as well as the econophysics analysis of the stylized facts of financial markets, an introduction to agent based modeling approaches is given.