Stochastic Dominance: Investment Decision Making under Uncertainty

این نسخه سوم کاملاً به روز شده به تجزیه و تحلیل قواعد تصمیم گیری سلطه تصادفی (SD) اختصاص دارد. مزایا و معایب هر یک از قوانین SD جایگزین، کاربرد این قوانین در زمینه های مختلف تحقیقاتی مانند آمار، کشاورزی، پزشکی، اندازه گیری نابرابری درآمد و سطح فقر در کشورهای مختلف و البته تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری را مورد بحث قرار می دهد. تحت عدم قطعیت این کتاب دارای تغییرات و اضافات در فصول مختلف است و همچنین شامل دو فصل کاملاً جدید است. یکی با SD مجانبی و رابطه بین FSD و قانون حداکثر میانگین هندسی (MGM) (یا حداکثر پرتفوی رشد) سروکار دارد. فصل جدید دیگر قوانین دو متغیره SD را مورد بحث قرار می‌دهد که در آن سودمندی فرد نه تنها با ثروت خودش، بلکه با موقعیت او نسبت به گروه همسالانش تعیین می‌شود.

سلطه تصادفی: تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری تحت عدم قطعیت، ویرایش سوم ^rd موضوعات اساسی زیر را پوشش می‌دهد: رویکرد SD، قوانین SD مجانبی، میانگین رویکرد واریانس (MV) و همچنین رویکرد سودمندی غیرمنتظره. رویکرد سودمندی غیرمنتظره بر نظریه پشیمانی (RT) و عمدتاً بر نظریه چشم‌انداز (PT) و نسخه اصلاح‌شده آن، نظریه چشم‌انداز تجمعی (CPT) متمرکز است که ترجیحات S شکل را در نظر می‌گیرد. علاوه بر این مسائل، کتاب یک قانون تسلط تصادفی جدید به نام قانون تسلط تصادفی مارکوویتز (MSD) را پیشنهاد می‌کند که مربوط به همه ترجیحات S-شکل معکوس است. همچنین مفهوم مطلوبیت مورد انتظار چند متغیره را مورد بحث قرار می دهد و مورد مطلوبیت مورد انتظار دو متغیره را با جزئیات بیشتری تجزیه و تحلیل می کند.

از بررسی های ویرایش دوم:

\"این کتاب یک اقتصاد است. کتاب سلطه تصادفی… مطمئناً مرجع ارزشمندی برای دانشجویان فارغ التحصیل و علاقه مند به تصمیم گیری در شرایط عدم قطعیت است و به بررسی و مقایسه رویکردهای مختلف و ارائه مثال های فراوانی می پردازد و همچنین مطالعات تجربی و نتایج تجربی نقش مهمی در این کتاب ایفا می کنند. p> خواندن را جالب می کند.\" (Nicole Bäuerle, Mathematical Reviews, Issue 2007 d)

This fully updated third edition is devoted to the analysis of various Stochastic Dominance (SD) decision rules. It discusses the pros and cons of each of the alternate SD rules, the application of these rules to various research areas like statistics, agriculture, medicine, measuring income inequality and the poverty level in various countries, and of course, to investment decision-making under uncertainty. The book features changes and additions to the various chapters, and also includes two completely new chapters. One deals with asymptotic SD and the relation between FSD and the maximum geometric mean (MGM) rule (or the maximum growth portfolio). The other new chapter discusses bivariate SD rules where the individual’s utility is determined not only by his own wealth, but also by his standing relative to his peer group.

Stochastic Dominance: Investment Decision Making under Uncertainty, 3^rd Ed. covers the following basic issues: the SD approach, asymptotic SD rules, the mean-variance (MV) approach, as well as the non-expected utility approach. The non-expected utility approach focuses on Regret Theory (RT) and mainly on prospect theory (PT) and its modified version, cumulative prospect theory (CPT) which assumes S-shape preferences. In addition to these issues the book suggests a new stochastic dominance rule called the Markowitz stochastic dominance (MSD) rule corresponding to all reverse-S-shape preferences. It also discusses the concept of the multivariate expected utility and analyzed in more detail the bivariate expected utility case.

From the reviews of the second edition:

"This book is an economics book about stochastic dominance. … is certainly a valuable reference for graduate students interested in decision making under uncertainty. It investigates and compares different approaches and presents many examples. Moreover, empirical studies and experimental results play an important role in this book, which