Recursive Models of Dynamic Linear Economies

مجموعه‌ای از ابزارهای ریاضی متداول زیربنای بهینه‌سازی پویا، تخمین پویا و فیلتر است. در مدل‌های بازگشتی اقتصادهای خطی پویا، لارس پیتر هانسن و توماس سارجنت از این ابزارها برای ایجاد کلاسی از مدل‌های اقتصادسنجی قیمت‌ها و مقادیر استفاده می‌کنند. آنها نمونه هایی از اقتصاد خرد، اقتصاد کلان و قیمت گذاری دارایی ارائه می دهند. مدل ها از نظر مصرف کننده نماینده ریخته می شوند. در حالی که هانسن و سارجنت مزایای تحلیلی را نشان می‌دهند که تجزیه و تحلیل با یک مصرف‌کننده نماینده امکان‌پذیر است، آنها همچنین محدودیت مفروضاتی را مشخص می‌کنند که تحت آن یک خانواده نماینده تجزیه و تحلیل صرفاً انبوه را توجیه می‌کند.

بر اساس سخنرانی‌های گورمن در سال ۲۰۱۲. ، نویسندگان نظریه اقتصادی را با اقتصاد سنجی قابل اجرا متحد می کنند در حالی که فراتر و زیر منحنی های تقاضا و عرضه برای اقتصادهای پویا هستند. آنها تعادل های رقابتی را برای یک کلاس از اقتصادهای پویا خطی-مربع-گاوسی با بازارهای کامل ایجاد و اعمال می کنند. کتاب آنها بر ناهمگونی، انباشتگی، و اینکه چگونه یک ساختار مشترک آنچه را که ظاهراً کاربردهای متنوعی به نظر می رسد، متحد می کند، تأکید می کند. یک ضمیمه برنامه‌های MATLAB را که برای محاسبات کتاب اعمال می‌شوند، توصیف می‌کند.

A common set of mathematical tools underlies dynamic optimization, dynamic estimation, and filtering. In Recursive Models of Dynamic Linear Economies, Lars Peter Hansen and Thomas Sargent use these tools to create a class of econometrically tractable models of prices and quantities. They present examples from microeconomics, macroeconomics, and asset pricing. The models are cast in terms of a representative consumer. While Hansen and Sargent demonstrate the analytical benefits acquired when an analysis with a representative consumer is possible, they also characterize the restrictiveness of assumptions under which a representative household justifies a purely aggregative analysis.

Based on the 2012 Gorman lectures, the authors unite economic theory with a workable econometrics while going beyond and beneath demand and supply curves for dynamic economies. They construct and apply competitive equilibria for a class of linear-quadratic-Gaussian dynamic economies with complete markets. Their book stresses heterogeneity, aggregation, and how a common structure unites what superficially appear to be diverse applications. An appendix describes MATLAB ® programs that apply to the book’s calculations.