Realistic Simulation of Financial Markets: Analyzing Market Behaviors by the Third Mode of Science

این کتاب رویکردهای منحصربه‌فردی مبتنی بر عامل را برای حل مشکلات مربوط به سهام و بازارهای مشتقه آنها در نظر می‌گیرد. برای این منظور، نویسندگان بیش از 15 سال بر روی توسعه یک شبیه ساز بازار مصنوعی به نام U-Mart برای استفاده به عنوان یک ابزار تحقیقاتی و آموزشی کار کرده اند. ویژگی قابل توجه شبیه ساز U-Mart در مقایسه با سایر شبیه سازهای بازار مصنوعی این است که U-Mart یک سهام مصنوعی فوق واقعی و شبیه ساز بازار مشتقات آن است. برای مثال، می‌تواند «سر پیکان» را شبیه‌سازی کند، یک سیستم معاملاتی نسل بعدی که در بورس اوراق بهادار توکیو و سایر بازارهای اصلی استفاده می‌شود، زیرا طراحی سازمانی کل بازار را در نظر می‌گیرد. یکی دیگر از ویژگی‌های جالب شبیه‌ساز U-Mart این است که به برنامه‌های انسانی و رایانه‌ای اجازه می‌دهد به طور همزمان به عنوان معامله‌گر در بازار مصنوعی شرکت کنند. در این کتاب ابتدا جزئیات U-Mart توضیح داده شده است و خوانندگان را قادر می سازد تا شبیه ساز را برای اهداف تحقیقاتی و آموزشی بر روی رایانه خود نصب و اجرا کنند. بنابراین می‌توان از شبیه‌ساز برای شبیه‌سازی بازی‌های بازار مصنوعی و حتی برای کاربران به‌عنوان عامل برای اجرای استراتژی‌های معاملاتی خود برای شبیه‌سازی مبتنی بر عامل (ABS) استفاده کرد. این کتاب همچنین موارد تحقیقاتی منتخب را با استفاده از شبیه‌ساز U-Mart ارائه می‌کند. در اینجا، موضوعات شامل دستیابی خودکار استراتژی معاملاتی با استفاده از تکنیک های هوش مصنوعی، ارزیابی سیستم سازنده بازار برای درمان بازارهای نازک مانند بازارهای کوچک و منطقه ای، تجزیه و تحلیل ریسک سیستمیک بازار مالی با در نظر گرفتن طراحی نهادی بازار، و تجزیه و تحلیل چگونه انسان ها در شبیه سازی بازی رفتار می کنند و یاد می گیرند. دیدگاه های جدیدی در مورد تحقیقات بازار مصنوعی ارائه شده است و قدرت، پتانسیل و چالش ABS مورد بحث قرار می گیرد. همانطور که در این کار مهم توضیح داده شد، ABS به عنوان سومین رویکرد علوم اجتماعی، ابزاری مؤثر در نظر گرفته می‌شود، که جایگزینی برای رویکردهای سنتی ادبی و ریاضی است.

This book takes up unique agent-based approaches to solving problems related to stock and their derivative markets. Toward this end, the authors have worked for more than 15 years on the development of an artificial market simulator called U-Mart for use as a research and educational tool. A noteworthy feature of the U-Mart simulator compared to other artificial market simulators is that U-Mart is an ultra-realistic artificial stock and their derivative market simulator. For example, it can simulate “arrowhead,” a next-generation trading system used in the Tokyo Stock Exchange and other major markets, as it takes into consideration the institutional design of the entire market. Another interesting feature of the U-Mart simulator is that it permits both human and computer programs to participate simultaneously as traders in the artificial market. In this book, first the details of U-Mart are explained, enabling readers to install and run the simulator on their computers for research and educational purposes. The simulator thus can be used for gaming simulation of the artificial market and even for users as agents to implement their own trading strategies for agent-based simulation (ABS).The book also presents selected research cases using the U-Mart simulator. Here, topics include automated acquisition of trading strategy using artificial intelligence techniques, evaluation of a market maker system to treat thin markets such as those for small and regional businesses, systemic risk analysis of the financial market considering institutional design of the market, and analysis of how humans behave and learn in gaming simulation. New perspectives on artificial market research are provided, and the power, potential, and challenge of ABS are discussed. As explained in this important work, ABS is considered to be an effective tool as the third approach of social science, an alternative to traditional literary and mathematical approaches.