مشخصات کتاب

Real Estate Risk in Equity Returns - Empirical Evidence from U.S. Stock Markets

ویرایش:  
نویسندگان: Gaston Michel  
سری:  
ISBN (شابک) : 3834917699, 9783834917690 
ناشر:  
سال نشر: 2009 
تعداد صفحات: 181 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 876 کیلوبایت 

در صورت تبدیل فایل کتاب Real Estate Risk in Equity Returns - Empirical Evidence from U.S. Stock Markets به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.

توجه داشته باشید کتاب ریسک املاک در بازده سهام - شواهد تجربی از بازارهای سهام ایالات متحده نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.

توضیحاتی در مورد کتاب ریسک املاک در بازده سهام - شواهد تجربی از بازارهای سهام ایالات متحده

"وظیفه اصلی اقتصاد مالی این است که بفهمد چه خطراتی واقعی است که قیمت دارایی ها و بازده مورد انتظار را افزایش می دهد." (جان کوکرنس در قیمت گذاری دارایی، 2001). بحث جاری در ادبیات اقتصاد مالی بین تئوری های منطقی و غیرمنطقی قیمت گذاری دارایی ها اهمیت این وظیفه را برجسته می کند. هدف گاستون میشل حمایت از داستان منطقی قیمت‌گذاری دارایی است: بازده بالاتر دارایی باید با قیمت‌های پایین‌تر و ریسک بالاتر همراه باشد. به طور خاص، او بررسی می‌کند که آیا شوک‌های وارده به بازارهای املاک و مستغلات منبع مهمی از ریسک است که در بخش متقاطع بازده سهام قیمت‌گذاری می‌شود یا خیر. نتایج او نشان می‌دهد که ریسک املاک و مستغلات بخش بزرگی از تغییرات مقطعی در بازده سهام را توضیح می‌دهد و بیشتر اطلاعات را در اندازه برجسته فاما و فرنچ (1993) و عوامل دفتری به بازار جمع‌آوری می‌کند. در واقع، او نشان می دهد که یک مدل جایگزین که شامل عامل املاک و مستغلات است، به همان اندازه یا بهتر از مدل فاما-فرنچ در قیمت گذاری بازده سهام عمل می کند.

توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی

"The central task of financial economics is to figure out what are the real risks that drive asset prices and expected returns." (John Cochrance in Asset Pricing, 2001). The ongoing debate in the financial economics literature between rational and irrational asset pricing theories highlights the importance of this task. Gaston Michel aims at supporting the rational asset pricing story: higher asset returns must be associated with lower prices and higher risk exposure. In particular, he investigates whether shocks to real estate markets constitute an important source of the risk that is priced in the cross section of equity returns. His results document that real estate risk explains a large part of the cross-sectional variation in equity returns and captures most of the information in the prominent Fama and French (1993) size and book-to-market factors. In fact, he shows that an alternative model which includes the real estate factor performs as well as or better than the Fama-French model in pricing equity returns.

نظرات کاربران

کتاب های تصادفی

دانلود کتاب Nutrition and Sport

دانلود کتاب Lassativi: Impiego razionale dei lassativi nella stipsi

دانلود کتاب World’s Best Drinks

دانلود کتاب Лабораторный практикум по теории и испытаниям ВРД [Электронный ресурс] : [учеб. пособие

دانلود کتاب Turkey's Necropolitical Laboratory: Democracy, Violence and Resistance