Quantitative Credit Portfolio Management: Practical Innovations for Measuring and Controlling Liquidity, Spread, and Issuer Concentration Risk

مدیران سبد اعتباری به طور سنتی برای تصمیم‌گیری در مورد انتخاب ناشر و چرخش بخش به تحقیقات بنیادی متکی هستند. محققان کمی تمایل دارند از تکنیک‌های ریاضی بیشتری برای مدل‌های قیمت‌گذاری و کمی کردن ریسک اعتباری و ارزش نسبی استفاده کنند. اطلاعاتی که در اینجا یافت می شود این دو رویکرد را پل می کند. این کتاب در سبکی شهودی و خواندنی نشان می‌دهد که چگونه تکنیک‌های کمی می‌توانند به پاسخگویی به سؤالات خاصی که مدیران اعتباری و تحلیلگران ریسک امروزی با آن مواجه هستند کمک کند.

این منبع قابل اعتماد که حجم هدفمندی در حوزه اعتبار است، حاوی برخی از جدیدترین و اصلی ترین تحقیقات در این زمینه است که در میان سایر موارد به سوالات مهم مطرح شده در بحران اعتباری 2008-2009 می پردازد. مدیریت پورتفولیو اعتبار کمی که به دو بخش جامع تقسیم شده است، بینش های اساسی را در درک خطرات اوراق قرضه شرکتی - گسترش، نقدینگی، و ریسک منحنی بازده خزانه داری - و همچنین مدیریت پرتفوی اوراق قرضه شرکتی ارائه می دهد.

li>پوشش جامعی از همه چیز، از امتیازات مدت زمان اسپرد و نمرات هزینه نقدینگی تا گرفتن حق بیمه اسپرد اعتبار ارائه می‌کند
• نوشته شده توسط گروه تحقیقات کمی رتبه‌بندی شده شماره یک برای چهار سال متوالی توسط سرمایه‌گذار نهادی
• پاسخ‌های عملی به سؤال دشوار ارائه می‌دهد، از جمله: چه دستورالعمل‌های متنوع‌سازی را باید اتخاذ کنید تا از پرتفوی‌ها در برابر ریسک خاص ناشر محافظت کنید؟ آیا توصیه خوبی برای فروش اوراق بهادار پایین‌تر از درجه سرمایه‌گذاری دارید؟

مدیریت پورتفولیو اعتباری به تکامل خود ادامه می‌دهد، اما با این کتاب به عنوان راهنمای خود، می‌توانید به درک کاملی از نحوه مدیریت پیچیده دست پیدا کنید. نمونه کارها تحت رویدادهای پویا

Credit portfolio managers traditionally rely on fundamental research for decisions on issuer selection and sector rotation. Quantitative researchers tend to use more mathematical techniques for pricing models and to quantify credit risk and relative value. The information found here bridges these two approaches. In an intuitive and readable style, this book illustrates how quantitative techniques can help address specific questions facing today's credit managers and risk analysts.

A targeted volume in the area of credit, this reliable resource contains some of the most recent and original research in this field, which addresses among other things important questions raised by the credit crisis of 2008-2009. Divided into two comprehensive parts, Quantitative Credit Portfolio Management offers essential insights into understanding the risks of corporate bonds—spread, liquidity, and Treasury yield curve risk—as well as managing corporate bond portfolios.

• Presents comprehensive coverage of everything from duration time spread and liquidity cost scores to capturing the credit spread premium
• Written by the number one ranked quantitative research group for four consecutive years by Institutional Investor
• Provides practical answers to difficult question, including: What diversification guidelines should you adopt to protect portfolios from issuer-specific risk? Are you well-advised to sell securities downgraded below investment grade?

Credit portfolio management continues to evolve, but with this book as your guide, you can gain a solid understanding of how to manage complex portfolios under dynamic events.