Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives

مدل‌های قیمت‌گذاری محصولات نوسان و مشتقات واریانس عجیب و غریب بیشتر نتایج تحقیقات اخیر را در مدل‌های قیمت‌گذاری مشتقات بر اساس واریانس تحقق یافته گسسته و VIX خلاصه می‌کند. کتاب با ارائه معاملات نوسانات و استفاده از مشتقات واریانس آغاز می شود. سپس به بحث در مورد استراتژی تکثیر قوی مبادلات واریانس با استفاده از نمونه کارها از گزینه ها می پردازد، که یکی از نقاط عطف اصلی در نظریه قیمت گذاری مشتقات واریانس است. روش تکرار، پایه و اساس نظری ساخت VIX را فراهم می کند. این کتاب برای فرمول‌بندی مدل‌های قیمت‌گذاری مشتقات واریانس، استدلال‌های درستی ارائه می‌کند و اثبات‌های رسمی نتایج فنی مختلف را ایجاد می‌کند. مثال های عددی گویا برای نشان دادن دقت و اثربخشی روش های تحلیلی و تقریبی گنجانده شده است.

ویژگی ها

• مفید برای متخصصان و کمیت‌ها در صنعت مالی که نیاز به انتخاب بین مدل‌های مختلف قیمت‌گذاری مشتقات واریانس دارند

• < span>منبع فوق العاده برای محققان علاقه مند به قیمت گذاری و پوشش ریسک مشتقات واریانس و محصولات VIX

• می‌تواند به عنوان کتاب درسی دانشگاهی در یک درس مبحثی در مورد مشتقات واریانس قیمت‌گذاری استفاده شود

Pricing Models of Volatility Products and Exotic Variance Derivatives summarizes most of the recent research results in pricing models of derivatives on discrete realized variance and VIX. The book begins with the presentation of volatility trading and uses of variance derivatives. It then moves on to discuss the robust replication strategy of variance swaps using portfolio of options, which is one of the major milestones in pricing theory of variance derivatives. The replication procedure provides the theoretical foundation of the construction of VIX. This book provides sound arguments for formulating the pricing models of variance derivatives and establishes formal proofs of various technical results. Illustrative numerical examples are included to show accuracy and effectiveness of analytic and approximation methods.

Features

• Useful for practitioners and quants in the financial industry who need to make choices between various pricing models of variance derivatives

• Fabulous resource for researchers interested in pricing and hedging issues of variance derivatives and VIX products

• Can be used as a university textbook in a topic course on pricing variance derivatives