Preise in Finanzmärkten: Replikation und verallgemeinerte Diskontierung

استراتژی تکرار برای ارزیابی جریان‌های پرداخت وابسته به دولت با تمرکز بر مدل‌های گسسته زمان در کتاب ارائه شده است. ویژگی خاص متن این است که قیمت گذاری در قسمت اول به صورت تنزیل جبری تعمیم یافته، بدون استفاده از نظریه احتمال، فرمول بندی شده است. در بخش دوم، روش ارزیابی مجدداً استخراج می شود، اما این بار با استفاده از روش های تحلیل تصادفی گسسته. در نهایت نشان داده شده است که فرمول احتمالی استراتژی تکرار را می توان به ریاضیات مالی پیوسته منتقل کرد و همچنین می تواند در اینجا به عنوان تنزیل تعمیم یافته تعبیر شود.
این کتاب درسی بر اساس فصول منتخب و تجدید نظر شده کتاب نظریه پورتفولیو تهیه شده است. ، مدیریت ریسک و ارزیابی مشتقات توسط نویسنده.

Im Buch wird die Replikationsstrategie zur Bewertung zustandsabhängiger Zahlungsströme dargestellt, wobei der Schwerpunkt auf zeitdiskrete Modelle gelegt wird. Eine Besonderheit des Textes besteht darin, dass die Preisfindung im ersten Teil als verallgemeinerte Diskontierung algebraisch, ohne Verwendung von Wahrscheinlichkeitstheorie, formuliert wird. Im zweiten Teil wird das Bewertungsverfahren ein weiteres Mal, aber diesmal mit Methoden der diskreten stochastischen Analysis, hergeleitet. Schließlich wird gezeigt, dass sich die wahrscheinlichkeitstheoretische Formulierung der Replikationsstrategie in die stetige Finanzmathematik übertragen lässt und auch hier als verallgemeinerte Diskontierung interpretiert werden kann.
Dieses Lehrbuch basiert auf ausgewählten und überarbeiteten Kapiteln des Buchs Portfoliotheorie, Risikomanagement und die Bewertung von Derivaten des Autors.