Portfoliomanagement II: Weiterführende Anlagestrategien

این کتاب قسمت دوم یک نمای کلی جامع از مدیریت پورتفولیو را تشکیل می دهد. در حالی که جلد اول مبانی مفهومی انتخاب پرتفوی توسط سرمایه گذاران را ارائه می دهد، گزینه های انتخاب سبد بر اساس ملاحظات نظری آربیتراژ و به ویژه بهینه سازی پرتفوی طبق مارکوویتز، جلد دوم عمدتاً شامل جایگزین هایی برای نظریه پرتفوی مارکویتز است.
طیف موضوعات تحت پوشش از در نظر گرفتن بازدهی بالاتر مانند چولگی و برآمدگی، بهینه سازی پورتفولیو بر اساس میانگین هندسی بازده و در نظر گرفتن جنبه های تسلط تصادفی تا رویکردها و محاسبات اول ایمنی با در نظر گرفتن صریح عقلانیت محدود متغیر است. سرمایه گذاران. علاوه بر این رویکردهای تحلیلی جزئی، ملاحظات بازارمحور بازار سرمایه در مورد بهره‌برداری از ارزش‌گذاری کمتر و بیش از حد اوراق بهادار در ارتباط با شرایط عدم تعادل موقت به تفصیل مورد بحث قرار گرفته است.
مهمترین تعاریف و فرمول‌های ریاضی برای درک در ضمیمه. هر فصل شامل مثال‌ها و سؤالات مروری متعددی است.
این کتاب برای دانشجویان و اساتید مدیریت بازرگانی، به ویژه با تمرکز بر بانکداری، مدیریت دارایی و تأمین مالی، و همچنین برای مدیران پورتفولیو و صندوق، مشاوران سرمایه‌گذاری و اوراق بهادار، در نظر گرفته شده است. کارگزاران و شاغلین شرکتی در بخش های بانکی، بیمه و مالی.
پروفسور دکتر. ولفگانگ بروئر کرسی مدیریت بازرگانی، به ویژه امور مالی کسب و کار را در دانشگاه RWTH آخن دارد.
پروفسور دکتر. مارک گورتلر دارای کرسی مدیریت بازرگانی، به ویژه امور مالی، در دانشگاه فنی براونشوایگ است.
پروفسور دکتر. فرانک شوماخر دارای کرسی مدیریت بازرگانی، به ویژه تامین مالی و سرمایه گذاری، در دانشگاه لایپزیگ است.

Dieses Buch bildet den zweiten Teil einer umfassenden Gesamtdarstellung zum Portfoliomanagement. Während in Band I die konzeptionellen Grundlagen der Portfolioselektion von Investoren, Portfolioselektionsmöglichkeiten auf der Basis arbitragetheoretischer Überlegungen sowie insbesondere die Portfoliooptimierung nach Markowitz dargestellt werden, enthält Band II vor allem Alternativen zur Markowitz-Portfoliotheorie.
Das Spektrum der behandelten Themen reicht dabei von der Berücksichtigung höherer Renditemomente wie Schiefe und Wölbung, einer Portfoliooptimierung auf Basis des geometrischen Mittels von Renditen und unter Beachtung von Aspekten stochastischer Dominanz bis hin zu Safety-First-Ansätzen und Kalkülen unter expliziter Berücksichtigung der beschränkten Rationalität von Anlegern. Neben diesen partialanalytischen Ansätzen werden auch kapitalmarktorientierte Überlegungen zur Ausnutzung von Unter- und Überbewertungen von Wertpapieren im Zusammenhang mit temporären Ungleichgewichtssituationen detailliert diskutiert.
Die für das Verständnis wichtigsten mathematischen Definitionen und Formeln sind im Anhang zusammengestellt. Jedes Kapitel enthält zahlreiche Beispiele und Wiederholungsfragen.
Das Buch richtet sich an Studenten und Dozenten der Betriebswirtschaftslehre, insbesondere mit den Schwerpunkten Bankbetriebslehre, Asset Management und Finanzierung, sowie an Portfolio- und Fondsmanager, Investment- und Wertpapierberater, Broker und Unternehmenspraktiker in Bank-, Versicherungs- und Finanzabteilungen.
Prof. Dr. Wolfgang Breuer ist Inhaber des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Betriebliche Finanzwirtschaft, an der RWTH Aachen.
Prof. Dr. Marc Gürtler ist Inhaber des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzwirtschaft, an der Technischen Universität Braunschweig.
Prof. Dr. Frank Schuhmacher ist Inhaber des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzierung und Investition, an der Universität Leipzig.