Portfolio-Insurance-Strategien: Eine Analyse zur Absicherung von Aktienanlagen in der Kapitallebensversicherung

بازارهای سهام بسیار نوسان، بازدهی پایین در بازارهای اوراق قرضه، رقابت صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای تأمین سود پرسود سالمندان و حساسیت روزافزون بیمه‌گذاران به قیمت و موفقیت، شرکت‌های بیمه عمر را مجبور می‌کند از روش‌های علمی برای بهینه‌سازی مدیریت دارایی‌های خود استفاده کنند. مفاهیم بیمه پرتفولیو، که طراحی الگوریتمی آن به طور خاص برای کاهش ریسک نزولی و در عین حال تحقق پتانسیل سود بالاتر سرمایه گذاری های سهام در مقایسه با اوراق بهادار با درآمد ثابت طراحی شده است، روش های انعطاف پذیر و مقرون به صرفه را برای دستیابی به عملکرد رقابتی ارائه می دهد.


> Uta Elisabeth Hagen به بررسی اهداف، روش شناسی و کاربردهای احتمالی مفاهیم بیمه پرتفوی می پردازد. این بینش گسترده ای را در مورد استراتژی های بیمه پرتفوی ویژه بر اساس شبیه سازی مونت کارلو و آزمایش برگشت برای بازار مالی آلمان با استفاده از شاخص عملکرد DAX30 و بازده REX ارائه می دهد. علاوه بر این، او الگوهای فصلی بازار سهام را در استراتژی‌های پوشش ریسک ادغام می‌کند و آنها را با توجه به جنبه‌های بازده/ریسک آنها بررسی می‌کند.

Hochvolatile Aktienmärkte, niedrige Renditen an den Rentenmärkten, die Konkurrenz von Investmentfonds um die lukrative Altersvorsorge und die zunehmende Preis- und Erfolgssensitivität der Versicherungsnehmer zwingen die Lebensversicherungsunternehmen, ihr Asset-Management mit wissenschaftlichen Methoden zu optimieren. Portfolio-Insurance-Konzepte, deren algorithmische Ausgestaltung speziell auf die Reduktion des Downside-Risikos bei gleichzeitiger Wahrnehmung des höheren Gewinnpotenzials von Aktienanlagen im Vergleich zu festverzinslichen Wertpapieren ausgerichtet ist, bieten flexible und kostengünstige Methoden, um eine konkurrenzfähige Performance zu erzielen.

Uta Elisabeth Hagen untersucht Zielsetzung, Methodik und Einsatzmöglichkeiten von Portfolio-Insurance-Konzepten. Sie präsentiert umfangreiche Erkenntnisse zu speziellen Portfolio-Insurance-Strategien auf der Basis von Monte-Carlo-Simulationen sowie eines Backtestings für den deutschen Finanzmarkt anhand des DAX30-Performanceindexes sowie der REX-Renditen. Darüber hinaus integriert sie saisonale Muster des Aktienmarktes in die Absicherungsstrategien und untersucht diese hinsichtlich ihrer Rendite-/Risikoaspekte.