Optimal Financial Decision Making under Uncertainty

دامنه این جلد در درجه اول تجزیه و تحلیل از دیدگاه‌های روش‌شناختی مختلف است که مشکلات ارزیابی و بهینه‌سازی مشابهی را که در کاربردهای مالی ایجاد می‌شوند، با هدف تسهیل یکپارچگی نظری و محاسباتی بین روش‌هایی که عمدتاً به عنوان جایگزین در نظر گرفته می‌شوند، بررسی می‌کند. در سال های اخیر، به طور فزاینده ای، مشکلات مدیریت مالی مانند تخصیص دارایی های استراتژیک، مدیریت دارایی-بدهی، و همچنین مشکلات قیمت گذاری دارایی، با اتخاذ رویکردهای فرمول بندی و راه حلی که ریشه در برنامه ریزی تصادفی، بهینه سازی قوی، برنامه ریزی پویا تصادفی (از جمله) دارد، ارائه شده است. روش های تقریبی SDP) و همچنین بهینه سازی قوانین خط مشی، رویکردهای اکتشافی و موارد دیگر. هدف این جلد، تسهیل درک مدل‌سازی و پتانسیل‌های روش‌شناختی آن روش‌ها، در نتیجه مفروضات و ویژگی‌های مشترک آن‌ها با تکیه بر مشکلات مالی مشابه است. این جلد به مشکلات مختلف ارزیابی رایج در امور مالی مربوط می‌شود: قیمت‌گذاری دارایی، مدیریت بهینه سبد، اندازه‌گیری ریسک، کنترل ریسک و مدیریت دارایی-بدهی.

این جلد دارای فصل‌هایی از ارتباط نظری و عملی است که پیشرفت‌های اخیر را روشن می‌کند. در حوزه کاربردی مرتبط از دیدگاه‌های مختلف، با تکیه بر مشکلات ارزش‌گذاری مشابه و همانطور که گفته شد، انتقال دانش روش‌شناختی و نظری متقابل و سودمند را تسهیل می‌کند. جنبه‌های متمایز این جلد را می‌توان به صورت زیر خلاصه کرد:

• فلسفه محک‌گذاری قوی، با مشارکت‌کنندگان صریحاً برای تأکید بر محدودیت‌های فعلی و پیشرفت‌های مطلوب در حوزه‌های خود.
  
• مشارکت نظری، با هدف ارتقای پیشرفته‌ترین فناوری در حوزه معین با پتانسیل روشن برای کاربردها
  
• شامل یک بحث الگوریتمی-محاسباتی از مسائل ناشی از مشکلات ارزش‌گذاری مشابه در روش‌های مختلف.
  
• تنوع برنامه‌ها: به ندرت می‌توان در یک جلد، تکنیک‌های بهینه‌سازی متفاوت و احتمالاً رقیب را در نظر گرفت و تجزیه و تحلیل کرد که برای مشکلات ارزیابی مالی به خوبی شناسایی شده است.
  
• تعریف روشنی از وضعیت فعلی هنر در هر حوزه روش شناختی و کاربردی برای تسهیل جهت گیری های تحقیقاتی آینده.

The scope of this volume is primarily to analyze from different methodological perspectives similar valuation and optimization problems arising in financial applications, aimed at facilitating a theoretical and computational integration between methods largely regarded as alternatives. Increasingly in recent years, financial management problems such as strategic asset allocation, asset-liability management, as well as asset pricing problems, have been presented in the literature adopting formulation and solution approaches rooted in stochastic programming, robust optimization, stochastic dynamic programming (including approximate SDP) methods, as well as policy rule optimization, heuristic approaches and others. The aim of the volume is to facilitate the comprehension of the modeling and methodological potentials of those methods, thus their common assumptions and peculiarities, relying on similar financial problems. The volume will address different valuation problems common in finance related to: asset pricing, optimal portfolio management, risk measurement, risk control and asset-liability management.

The volume features chapters of theoretical and practical relevance clarifying recent advances in the associated applied field from different standpoints, relying on similar valuation problems and, as mentioned, facilitating a mutual and beneficial methodological and theoretical knowledge transfer. The distinctive aspects of the volume can be summarized as follows:

• Strong benchmarking philosophy, with contributors explicitly asked to underline current limits and desirable developments in their areas.
  
• Theoretical contributions, aimed at advancing the state-of-the-art in the given domain with a clear potential for applications
  
• The inclusion of an algorithmic-computational discussion of issues arising on similar valuation problems across different methods.
  
• Variety of applications: rarely is it possible within a single volume to consider and analyze different, and possibly competing, alternative optimization techniques applied to well-identified financial valuation problems.
  
• Clear definition of the current state-of-the-art in each methodological and applied area to facilitate future research directions.