Operational risk assessment : the commercial imperative of a more forensic and transparent approach

برندون یانگ و رادنی کلمن

" کتاب برندون یانگ و رادنی کلمن بسیار به موقع است. هرگز نیاز بیشتری برای صنعت مالی برای ارزیابی مجدد روشی که در معرض خطر است وجود نداشته است. آنها حق دارند توجه خود را به شیوه‌های رایج مدیریت ریسک جلب کنند، که […] اجازه داده است ریسک در کل صنعت کاهش یابد.»

Rt Hon جان مک فال نماینده مجلس، رئیس کمیته خزانه داری مجلس عوام

شکست بخش خدمات مالی در درک درست ریسک به وضوح با «نقاط اعتباری» اخیر نشان داده شد. صندوق بین المللی پول در گزارش ثبات جهانی خود در سال 2008 به شدت از بانک ها و سایر موسسات مالی به دلیل شکست سیستم های مدیریت ریسک که منجر به ریسک پذیری بیش از حد می شود، انتقاد کرد. نظارت و مقررات بخش مالی همچنین به دلیل عقب ماندن از تغییرات در مدل های کسب و کار و نوآوری سریع مورد انتقاد قرار گرفت.

این کتاب به سرمایه گذاران درک درستی از رویکردهای مورد استفاده برای ارزیابی جایگاه شرکت ها و تعیین پتانسیل واقعی آنها ارائه می دهد ( شناسایی بازندگان احتمالی و برندگان بالقوه درازمدت). این سازمان از رویکرد "قانونی تر" نسبت به مدیریت ریسک عملیاتی حمایت می کند و شفافیت را ترویج می کند، که به عنوان تسهیل کننده رقابت و کارایی و همچنین مانعی برای تقلب، فساد و جرایم مالی تلقی می شود.

ارزیابی ریسک است. بخشی جدایی ناپذیر از تصمیم گیری آگاهانه است که بر موقعیت و جهت گیری استراتژیک تأثیر می گذارد. این برای عملکرد یک شرکت اساسی است و یک تمایز کلیدی بین تیم های مدیریتی رقیب است. افزایش پیچیدگی منجر به نیاز به رویکردهای پویاتر و پاسخگو برای ارزیابی و مدیریت ریسک می شود. همه خطرات را نمی توان کمی ارزیابی کرد. با این حال، تعیین تأثیر رویدادهای ریسک احتمالی بر صورت‌های مالی و نشان دادن سطح تغییرات در ارقام پیش‌بینی‌شده، بر عهده مدیریت باقی می‌ماند.

برای شروع، این کتاب به روش‌های سنتی ارزیابی ریسک و ارزیابی ریسک می‌پردازد. نشان می دهد که چگونه اینها به رویکردهایی که در حال حاضر استفاده می شوند، تبدیل شده اند. سپس به بررسی تکنیک های پیشرفته تر پزشکی قانونی در حال توسعه می پردازد که بدون شک درک را افزایش می دهد. نویسندگان «بهترین شیوه» را شناسایی کرده و به موضوعاتی مانند اهمیت حاکمیت شرکتی، فرهنگ و اخلاق می پردازند. بیمه به عنوان کاهش دهنده ریسک عملیاتی نیز در نظر گرفته می شود. روش های ارزیابی کمی و کیفی ریسک تحت پوشش عبارتند از: تجزیه و تحلیل داده های زیان. نظریه ارزش افراطی؛ تحلیل علّی از جمله شبکه های باور بیزی. کنترل خود ارزیابی ریسک و شاخص های کلیدی؛ تحلیل سناریو؛ و تجزیه و تحلیل مالی پویا.

دیدگاه های خودی صنعت، از سازمان هایی مانند استاندارد

Brendon Young and Rodney Coleman

“Brendon Young and Rodney Coleman's book is extremely timely. There has never been a greater need for the financial industry to reassess the way it looks at risk. […] They are right to draw attention to the current widespread practices of risk management, which […] have allowed risk to become underpriced across the entire industry.”

Rt Hon John McFall MP, Chairman,
House of Commons Treasury Committee

Failure of the financial services sector to properly understand risk was clearly demonstrated by the recent 'credit crunch'. In its 2008 Global Stability Report, the IMF sharply criticised banks and other financial institutions for the failure of risk management systems, resulting in excessive risk-taking. Financial sector supervision and regulation was also criticised for lagging behind shifts in business models and rapid innovation.

This book provides investors with a sound understanding of the approaches used to assess the standing of firms and determine their true potential (identifying probable losers and potential longer-term winners). It advocates a 'more forensic' approach towards operational risk management and promotes transparency, which is seen as a facilitator of competition and efficiency as well as being a barrier to fraud, corruption and financial crime.

Risk assessment is an integral part of informed decision making, influencing strategic positioning and direction. It is fundamental to a company’s performance and a key differentiator between competing management teams. Increasing complexity is resulting in the need for more dynamic, responsive approaches to the assessment and management of risk. Not all risks can be quantified; however, it remains incumbent upon management to determine the impact of possible risk-events on financial statements and to indicate the level of variation in projected figures.

To begin, the book looks at traditional methods of risk assessment and shows how these have developed into the approaches currently being used. It then goes on to consider the more advanced forensic techniques being developed, which will undoubtedly increase understanding. The authors identify 'best practice' and address issues such as the importance of corporate governance, culture and ethics. Insurance as a mitigant for operational risk is also considered. Quantitative and qualitative risk assessment methodologies covered include: Loss-data analysis; extreme value theory; causal analysis including Bayesian Belief Networks; control risk self-assessment and key indicators; scenario analysis; and dynamic financial analysis.

Views of industry insiders, from organisations such as Standard & Poors, Fitch, Hermes, USS, UN-PRI, Deutsche Bank, and Alchemy Partners, are presented together with those from experts at the FSA, the International Accounting Standards Board (IASB), and the Financial Reporting Council.

In addition to investors, this book will be of interest to actuaries, rating agencies, regulators and legislators, as well as to the directors and risk managers of financial institutions in both the private and public sectors. Students requiring a comprehensive knowledge of operational risk management will also find the book of considerable value.