Markt- und Kreditrisiken für Versicherungsunternehmen: Quantifizierung und Management

در سال‌های 2001 تا 2003، صنعت بیمه باید بر سخت‌ترین مرحله تاریخ خود غلبه می‌کرد. علاوه بر حوادث خسارات فوق‌العاده‌ای مانند 11 سپتامبر 2001، تحولات نامطلوب در بازار سرمایه، به ویژه زیان شدید در قیمت سهام، باید با آن مقابله می‌شد. این ترکیب به طور قابل توجهی ارزش بازار شرکت های بیمه را کاهش داده است.

کریستین ونینگر یک مفهوم کاملاً بنیادی برای اندازه گیری ریسک و مدیریت ریسک ارائه می دهد که متناسب با نیازهای خاص شرکت های بیمه به عنوان سرمایه گذاران بلندمدت است. بر این اساس، او روش هایی را برای کنترل موثر ریسک های بازار و اعتباری توسعه می دهد. تمرکز بر مفاهیم بهینه سازی پرتفوی و به ویژه مشتقات به عنوان ابزار معاملات ریسک است. شبیه سازی های متعدد تجزیه و تحلیل های نظری را تکمیل می کند.

Die Versicherungswirtschaft hatte in den Jahren 2001 bis 2003 die wohl schwierigste Phase ihrer Geschichte zu überwinden. Neben außergewöhnlichen Schadensereignissen wie dem 11. September 2001 mussten ungünstige Entwicklungen auf den Kapitalmärkten, insbesondere extreme Aktienkursverluste, verkraftet werden. Diese Kombination hat die Marktkapitalisierungen der Versicherungsunternehmen erheblich reduziert.

Christian Wenninger stellt ein fundiertes Konzept zur Risikomessung und Risikosteuerung bereit, das auf die speziellen Bedürfnisse der Versicherungen als langfristige Anleger zugeschnitten ist. Auf dieser Grundlage entwickelt er Methoden, wie Markt- und Kreditrisiken effektiv gesteuert werden können. Im Mittelpunkt stehen Konzepte der Portfoliooptimierung sowie insbesondere Derivate als Risikohandelsinstrumente. Zahlreiche Simulationen ergänzen die theoretischen Analysen.