دسترسی نامحدود
برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند
دانلود کتاب Market Practice in Financial Modelling
دانلود کتاب تمرین بازار در مدل سازی مالی
مشخصات کتاب
Market Practice in Financial Modelling
ویرایش:
نویسندگان: Chia Chiang Tan
سری:
ISBN (شابک) : 9789814366557, 9814366552
ناشر: World Scientific
سال نشر: 2012
تعداد صفحات: 439
زبان: English
فرمت فایل : DJVU (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود)
حجم فایل: 13 مگابایت
قیمت کتاب (تومان) : 47,000
در صورت تبدیل فایل کتاب Market Practice in Financial Modelling به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.
توجه داشته باشید کتاب تمرین بازار در مدل سازی مالی نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.
توضیحاتی در مورد کتاب تمرین بازار در مدل سازی مالی
این کتاب که برای پر کردن شکاف بین مالی کمی و عملکرد بازار نوشته شده است، فراتر از اصول اولیه پوشش داده شده در اکثر کتاب های درسی با ارائه محتوای مربوط به هنجارهای واقعی صنعت است، در نتیجه تصویر واضح تری از این زمینه برای خوانندگان ایجاد می کند. به عنوان مثال، اینها شامل دیدگاه پزشک در مورد اینکه چگونه نوسانات محلی در مقابل تصادفی بر لبخند رو به جلو تأثیر می گذارد، یا پیامدهای بازگشت میانگین بر نوسانات رو به جلو است. ملاحظات کلیدی برای مدل‌سازی در نرخ‌ها، سهام و ارز خارجی از منظر موضوعات مشترک در دارایی‌های مختلف و همچنین ویژگی‌های فردی آنها ارائه شده است. بحث در مورد مدل‌ها بر جنبه‌های کلیدی مرتبط با قیمت‌گذاری انواع مختلف مشتقات مالی تاکید می‌کند، به طوری که خواننده می‌تواند مشاهده کند که چگونه انتخاب مناسب مدل‌ها در انعکاس مشخصات ریسک و ملاحظات پوشش ریسک برای محصولات مختلف ضروری است. با دانش به دست آمده از این کتاب، خوانندگان به درک جامع تری از عملکرد بازار در مدل سازی مشتقات دست خواهند یافت.
توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی
Written to bridge the gap between foundational quantitative finance and market practice, this book goes beyond the basics covered in most textbooks by presenting content concerning actual industry norms, thus resulting in a clearer picture of the field for the readers. These include, for instance, the practitioner's perspective of how local versus stochastic volatility affects forward smile, or the implications of mean reversion on forward volatility. Key considerations for modelling in rates, equities and foreign exchange are presented from the perspective of common themes across various assets, as well as their individual characteristics. The discussion on models emphasizes the key aspects that are relevant to the pricing of different types of financial derivatives, so that the reader can observe how an appropriate choice of models is essential in reflecting the risk profile and hedging considerations for different products. With the knowledge gleaned from this book, readers will attain a more comprehensive understanding of market practice in derivatives modelling.
فهرست مطالب
Intro
Contents
Preface
Foreword
Acknowledgements
1. Introduction
1.1 The Theory
1.1.1 Itoâ#x80
#x99
s Lemma
1.1.2 The Blackâ#x80
#x93
Scholes Partial Differential Equation (PDE)
1.1.3 Martingale Representation Theorem
1.1.4 Radonâ#x80
#x93
Nikodym Transform
1.1.5 Girsanov Theorem
1.1.6 Feynmanâ#x80
#x93
Kac Theorem
1.1.7 Reflection Principle
1.2 Market Quantities
1.2.1 Interest Rates
1.2.2 Spot Quantities
1.2.3 Asset Forward Prices
1.2.4 Volatilities
1.2.5 Correlations
1.2.6 Calibration
1.3 Consolidation
1.3.1 Summary
1.3.2 Exercises
2. Standard Market Instruments
2.1 Linear Interest Rates. 2.1.1 Deposits, Futures, and SwapsDeposits
Futures
Swaps
2.1.2 The Yield Curve
2.1.3 Overnight Index Swaps and Basis Swaps
2.2 Interest Rate Options
2.2.1 Caplets
2.2.2 Swaptions
2.3 Foreign Exchange
2.3.1 Forwards and the Cross-Currency Swap
2.3.2 Options, Strangles, and Risk Reversals
At-the-money options
Strangles
Risk reversals
2.3.3 Barriers and One-Touches
2.4 Equities
2.4.1 Forwards and Futures
2.4.2 Exchange Traded Options
2.4.3 Put-Call Parity
2.5 Consolidation
2.5.1 Summary
2.5.2 Exercises
3. Replication
3.1 Static Replication
3.1.1 The Digital Option. 3.1.2 The Libor-in-Arrears3.1.3 The Constant Maturity Swap
3.1.4 Payment Delay
3.1.5 The Linear Swap Rate Model
3.1.6 Auto-Quantoes
3.1.7 Variance Swaps
3.2 Replication as a Framework
3.2.1 Barriers Under Deterministic Volatility
3.2.2 Barriers Given Volatility Dynamics
3.3 Consolidation
3.3.1 Summary
3.3.2 Exercises
4. Correlation Between Two Underlyings
4.1 Copulae
4.1.1 Marginal Distributions
4.1.2 Gaussian Copulae
4.1.3 Archimedean Copulae
4.2 Financial Products
4.2.1 CMS Spread Options
4.2.2 Quantoes
4.2.3 â#x80
#x98
Best-ofâ#x80
#x99
Products
4.3 Consolidation
4.3.1 Summary. 4.3.2 Exercises5. Local Volatility
5.1 The Theory
5.1.1 Fokkerâ#x80
#x93
Planck Equation
5.1.2 Dupireâ#x80
#x99
s Formula
5.1.3 Presence of Stochastic Interest Rates or Volatility
5.2 Dynamics
5.2.1 Evolution of Smile Over Time
5.2.2 Smile Dynamics With Respect to Underlying Moves
5.3 Parametric Local Volatility
5.3.1 Normal
5.3.2 Lognormal
5.3.3 Blended
5.3.4 CEV
5.4 Consolidation
5.4.1 Summary
5.4.2 Exercises
6. Stochastic Volatility
6.1 General Dynamics of Stochastic Volatility
6.1.1 Dynamics vis-a-vis Underlying Moves
6.1.2 Persistence of Smile. 6.2 The Stochastic Alpha Beta Rho (SABR) Model6.2.1 The Asymptotic Expansion
6.2.2 SABR Dynamics
6.2.3 Smile, Skew, and Backbone
6.2.4 Issues with SABR
6.3 Heston Model
6.3.1 The Effect of Mean Reversion
6.3.2 Heston Dynamics
6.3.3 Characteristic Function Method for Pricing
6.3.4 The Heston Partial Differential Equation (PDE)
6.3.5 Simulating the Heston Process
6.4 Approximating Stochastic Volatility
6.4.1 Discrete Multi-State Volatility
6.4.2 Limitations of Multi-State Volatility
6.5 Moments Explosion
6.5.1 An Illustration of Moments Explosion
6.6 Consolidation
6.6.1 Summary.
