Market Liquidity Risk: Implications for Asset Pricing, Risk Management, and Financial Regulation

ویرایش:  
نویسندگان: Andria van der Merwe  
سری:  
ISBN (شابک) : 1137390441, 9781137390448 
ناشر: Palgrave Macmillan 
سال نشر: 2015 
تعداد صفحات: xiv+200
[215] 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 4 Mb 

قیمت کتاب (تومان) : 49,000

نقدینگی بازار چیست؟ چگونه می توان نقدینگی بازار را قیمت گذاری و مدیریت کرد؟ درک نقدینگی در بازار کار ساده ای نیست، اما درک پیامدهای آن در سیستم های پیچیده مالی فزاینده برای هدایت نوسانات اجتناب ناپذیری که رخ می دهد مهم است. کتاب آندریا ون در مروی توضیحی تحلیلی، هرچند قابل دسترس از تأثیر نقدینگی بر عملکرد عادی بازارها ارائه می دهد. Van der Merwe با مروری کوتاه تاریخی از معاملات، نقدینگی و بازارهای مالی شروع می‌کند و سپس به بررسی بحران‌های بزرگ و چگونگی تأثیر نقدینگی تحت تأثیر پویایی‌های بازار می‌پردازد. Van der Merwe بر اساس بینش‌های نظریه ریزساختار، رویدادهای بحران نقدینگی را با توجه به تأثیری که بر عملکرد عادی بازارها می‌گذارند، ارزیابی می‌کند. او چارچوبی از قیمت گذاری تعدیل شده نقدینگی برای درآمد ثابت و اوراق بهادار مرتبط با اعتبار مانند سوآپ های پیش فرض اعتباری ارائه می دهد. این کتاب همچنین تعاملات بین نقدینگی و اعتبار و همچنین رابطه بین نقدینگی در بازارهای باثبات و ناپایدار را به نمایش می گذارد. برای نتیجه گیری، اگر طرحی برای رسیدگی به مسائل نقدینگی مورد انتظار بازار در قیمت گذاری دارایی و مدیریت ریسک ارائه شود، ارائه شود.

آندریا ون در مروی راهنمای کاملی برای ابزارهای حیاتی مورد نیاز برای هدایت بازارهای نقدینگی و قیمت گذاری امنیت ارزش ارائه می دهد. در حضور اصطکاک بازار و عدم تقارن اطلاعاتی. خواندن این مطلب برای هر کسی که به مدل‌های نقدینگی، ساختارهای بازار و مکانیسم‌های معاملاتی علاقه دارد ضروری است.

What is market liquidity? How can market liquidity be priced and managed? Understanding liquidity in the marketplace is no simple task but understanding the implications in the increasing complex financial systems is important to navigating the inevitable swings that occur. Andria van der Merwe's book offers an analytic, though accessible explanation of the impact that liquidity has on the normal functioning of markets. Van der Merwe begins with a brief historical overview of trading, liquidity, and financial markets before segueing into a look at major crises and how liquidity is affected by changing market dynamics. Van der Merwe builds on insights from microstructure theory to evaluate events of liquidity crises in light of the impact they have on the normal functioning of markets. She presents a framework of liquidity adjusted pricing for fixed income and credit-related securities like credit default swaps. The book also showcases the interactions between liquidity and credit, as well as the relationship between liquidity in stable and unstable markets. To conclude, a blueprint if offered for dealing with expected market liquidity issues in asset pricing and risk management.

Andria van der Merwe provides a thorough guide to the critical tools needed to navigate liquidity markets and value security pricing in the presence of market frictions and information asymmetries. This is essential reading for anyone with an interest in liquidity models, market structures, and trading mechanisms.