Life Insurance Risk Management Essentials

هدف کتاب ارائه مروری بر مدیریت ریسک در شرکت های بیمه عمر است. تمرکز بر دو جنبه است: (1) ارائه دیدگاهی گسترده از موضوعات مختلف مورد نیاز برای مدیریت ریسک و (2) ارائه ابزارها و تکنیک های لازم برای به کارگیری دقیق آنها در عمل. بر ارائه کتاب تاکید زیادی شده است به طوری که نظریه را به شیوه ای ساده اما درست ارائه می کند. فصل اول به مفاهیم ارزش گذاری می پردازد که تعریف و تحلیل می شود، تاکید بر درک ریسک در دارایی ها و بدهی های مربوطه مانند اوراق قرضه، سهام و همچنین بدهی های بیمه است. در فصل‌های بعدی ریسک‌پذیری و فرآیندهای بیمه کلیدی و ریسک‌های آنها ارائه و تحلیل می‌شوند. این درمان عمومی تر با فصل هایی دنبال می شود که خطرات دارایی، ریسک های بیمه و ریسک های عملیاتی را توصیف می کند - استفاده از مدل ها و گزارش ریسک های مربوطه محوری است. در ادامه، خطرات شرکت های بیمه و محصولات بیمه ای خاص بررسی می شود. هدف نشان دادن خطرات ذاتی در برخی محصولات خاص و روشی است که می توان آنها را تجزیه و تحلیل کرد. این کتاب با ریسک های نوظهور و مدیریت ریسک از نقطه نظر نظارتی به پایان می رسد، مدل استاندارد Solvency II و آزمون پرداخت بدهی سوئیس تجزیه و تحلیل و توضیح داده شده است. این کتاب دارای چندین پیوست ریاضی است که به ابزارهای اساسی ریاضی می پردازد، به عنوان مثال. نظریه احتمال، فرآیندهای تصادفی، زنجیره های مارکوف و مدل بیمه عمر توچاستیک بر اساس زنجیره های مارکوف. علاوه بر این، ضمائم به فرمول ریاضی مفاهیم ارزش گذاری انتزاعی مانند نمونه کارها، کاهش دهنده های فضای حالت، قیمت گذاری رایگان آربیتراژ و ارزش گذاری محصولات مرتبط با واحد با تضمین نگاه می کنند. مفاهیم مختلف در این کتاب توسط جداول و شکل ها پشتیبانی می شود.

The aim of the book is to provide an overview of risk management in life insurance companies. The focus is twofold: (1) to provide a broad view of the different topics needed for risk management and (2) to provide the necessary tools and techniques to concretely apply them in practice. Much emphasis has been put into the presentation of the book so that it presents the theory in a simple but sound manner. The first chapters deal with valuation concepts which are defined and analysed, the emphasis is on understanding the risks in corresponding assets and liabilities such as bonds, shares and also insurance liabilities. In the following chapters risk appetite and key insurance processes and their risks are presented and analysed. This more general treatment is followed by chapters describing asset risks, insurance risks and operational risks - the application of models and reporting of the corresponding risks is central. Next, the risks of insurance companies and of special insurance products are looked at. The aim is to show the intrinsic risks in some particular products and the way they can be analysed. The book finishes with emerging risks and risk management from a regulatory point of view, the standard model of Solvency II and the Swiss Solvency Test are analysed and explained. The book has several mathematical appendices which deal with the basic mathematical tools, e.g. probability theory, stochastic processes, Markov chains and a tochastic life insurance model based on Markov chains. Moreover, the appendices look at the mathematical formulation of abstract valuation concepts such as replicating portfolios, state space deflators, arbitrage free pricing and the valuation of unit linked products with guarantees. The various concepts in the book are supported by tables and figures.