Kointegration und Fehlerkorrekturmodelle: Mit einer empirischen Untersuchung zur Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland

در این کار، مهم‌ترین روش‌های تخمین و آزمون سری‌های زمانی همزمان با تأکید ویژه بر مزایا و معایب آن‌ها ارائه شده است. روش های تخمین تحت پوشش شامل روش دو مرحله ای توسط گرنجر و انگل و تخمینگر حداکثر درستنمایی یوهانسن می باشد.این آزمون ها بر روی آزمون دوربین-واتسون، آزمون دیکی-فولر و آزمون نسبت درستنمایی تمرکز دارند. علاوه بر توضیحات روش شناختی، این کتاب حاوی تجزیه و تحلیل کاملی از مشکلات مدل سازی اقتصادسنجی و ویژگی های مدل های تصحیح خطا است. این تحقیقات با یک آزمایش شبیه‌سازی تکمیل می‌شوند که در آن خواص پیش‌آگهی اشکال مدل‌های مختلف مقایسه می‌شود. مطالعه تجربی تقاضا برای پول در جمهوری فدرال آلمان نیز این کتاب را برای خوانندگانی که عمدتاً به نظریه اقتصادی علاقه مند هستند جالب می کند. در اینجا نشان داده می‌شود که چگونه روش‌های ارائه شده می‌توانند به طور سودآور مورد استفاده قرار گیرند و به ایجاد بینش‌های جدید در مورد ثبات تابع تقاضای پول به ویژه کمک کنند. ویژگی این کتاب این است که علیرغم موضوع تا حدی فنی آن، خوانندگانی که به ریاضیات مسلط نیستند، می توانند تصاویر را به خوبی دنبال کنند.

In dieser Arbeit werden die wichtigsten Schätz- und Testverfahren für kointegrierte Zeitreihen dargestellt, wobei insbesondere ihre Vorzüge und Nachteile herausgestellt werden. Zu den behandelten Schätzverfahren gehören die zweistufige Methode von Granger und Engle sowie der Maximum-Likelihood-Schätzer von Johansen, bei den Tests stehen der Durbin-Watson-Test, der Dickey-Fuller-Test sowie der Likelihood-Ratio-Test im Vordergrund. Außer den methodischen Darstellungen enthält das Buch eine gründliche Analyse der Probleme ökonometrischer Modellbildung und der Eigenschaften von Fehlerkorrekturmodellen. Diese Untersuchungen werden durch ein Simulationsexperiment ergänzt, in dem die Prognoseeigenschaften verschiedener Modellformen miteinander verglichen werden. Eine empirische Untersuchung zur Geldnachfrage in der Bundesrepublik Deutschland macht das Buch auch für primär wirtschaftstheoretisch orientierte Leser interessant. Hier wird gezeigt, wie die dargestellten Methoden gewinnbringend eingesetzt werden können und dazu beitragen, neue Erkenntnisse insbesondere über die Stabilität der Geldnachfragefunktion zu bringen. Das Buch zeichnet sich dadurch aus, daß trotz seines teilweise technischen Themenbereichs auch nicht mathematisch versierte Leser den Darstellungen gut folgen können.