Kapitalmarktorientierter Kreditrisikotransfer : Eine Analyse am Beispiel deutscher Genossenschaftsbanken

در مدیریت ریسک موسسات اعتباری، این مشکل وجود دارد که معامله وام‌های انفرادی فقط در حد بسیار محدودی امکان‌پذیر است. علاوه بر این، تا به امروز هیچ بازار نهادینه و نقدی وجود ندارد. معاملاتی که به بانک ها امکان انتقال ریسک اعتباری و در نتیجه اطمینان از تخصیص بهینه دارایی با بازده ریسک را می دهد، اهمیت اساسی دارند.

مارکو کرن در حال توسعه یک رویکرد جامع برای گسترش امکانات استفاده از انتقال ریسک اعتباری است. این بر اساس نیازهای بانک های کوچک و متوسط ​​است و از تکامل آنها از ریسک پذیر به مدیر ریسک پشتیبانی می کند. نویسنده ابزارهای بازار سرمایه قابل استفاده را با استفاده از مثال بانک‌های تعاونی آلمان ارائه می‌کند و موانعی را که استفاده گسترده‌تر از این ابزارها را محدود می‌کند، تحلیل می‌کند. او عوامل موفقیت را برای افزایش تغییرپذیری انتقال ریسک اعتباری مبتنی بر بازار سرمایه و همچنین یک مدل راه حل بالقوه استخراج می کند و بنابراین سهم ارزشمندی در عملکرد بانکی ایفا می کند.

Im Risikomanagement von Kreditinstituten besteht das Problem, dass ein Handel von einzelnen Krediten nur stark eingeschränkt möglich ist. Zudem existiert bisher kein institutionalisierter, liquider Markt. Daher kommen Transaktionen, die Kreditinstituten einen Kreditrisikotransfer erlauben und so eine Rendite-Risiko-optimierte Asset Allocation sicherstellen, eine elementare Bedeutung zu.

Marco Kern erarbeitet einen umfassenden Lösungsansatz zur Ausweitung der Nutzungsmöglichkeiten des Kreditrisikotransfers. Dieser orientiert sich am Bedarf kleiner und mittlerer Banken und unterstützt deren Evolution vom Risk Taker zum Risk Manager. Der Autor stellt die nutzbaren Kapitalmarktinstrumente am Beispiel deutscher Genossenschaftsbanken dar und analysiert die Hemmnisse, die eine stärkere Verbreitung dieser Instrumente begrenzen. Er leitet Erfolgsfaktoren zur Erhöhung der Fungibilität des kapitalmarktorientierten Kreditrisikotransfers sowie eines potenziellen Lösungsmodells her und leistet damit einen wertvollen Beitrag für die bankbetriebliche Praxis.