Investment Theory and Risk Management

نظریه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک راهنمای عملی برای محیط سرمایه گذاری امروزی است. . روش‌های کمی پیچیده کتاب توسط نویسنده‌ای بررسی می‌شود که از این روش‌ها در سیستم بازنشستگی ویرجینیا استفاده می‌کند و آنها را در دانشگاه مشترک المنافع ویرجینیا تدریس می‌کند. او علاوه بر نشان دادن اینکه چگونه عملکرد سرمایه گذاری را می توان ارزیابی کرد، با استفاده از آلفای جنسن، نسبت شارپ و DDM، به چهار نوع پرتفوی بهینه می پردازد (یکی با سرمایه گذاری کامل، یکی با بازده هدفمند، دیگری بدون فروش کوتاه، و دیگری با تخصیص سرمایه گذاری محدود).

علاوه بر این، این کتاب بینش‌های ارزشمندی در مورد ریسک و موضوعاتی مانند ناهنجاری‌ها، مدل‌های عاملی و مدیریت فعال پورتفولیو ارائه می‌دهد. سایر فصل‌ها بر روی سهام خصوصی، اعتبار ساختاریافته، تعادل مجدد بهینه، مشکلات داده‌ها و شبیه‌سازی مونت کارلو تمرکز دارند.

• شامل مدل‌های صفحه‌گسترده تئوری سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک بر اساس تجربه دنیای واقعی نویسنده با سهام، اوراق قرضه، و دارایی های جایگزین
• راهنمای ساده ای را ارائه می دهد که می تواند به صورت روزانه برای تصمیم گیری های مالی مشترک با سطح جدیدی از پیچیدگی و دقت کمی استفاده شود
• نوشته شده توسط مدیر پژوهشگر و افسر ارشد ریسک برای سیستم بازنشستگی ویرجینیا و دانشیار دانشکده بازرگانی دانشگاه مشترک المنافع ویرجینیا

نظریه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک به خواننده فنی و غیر فنی قدرت می دهد. با دانش ضروری لازم برای درک و مدیریت ریسک در هر محیط شرکتی یا اقتصادی.

Investment Theory and Risk Management is a practical guide to today's investment environment. The book's sophisticated quantitative methods are examined by an author who uses these methods at the Virginia Retirement System and teaches them at the Virginia Commonwealth University. In addition to showing how investment performance can be evaluated, using Jensen's Alpha, Sharpe's Ratio, and DDM, he delves into four types of optimal portfolios (one that is fully invested, one with targeted returns, another with no short sales, and one with capped investment allocations).

In addition, the book provides valuable insights on risk, and topics such as anomalies, factor models, and active portfolio management. Other chapters focus on private equity, structured credit, optimal rebalancing, data problems, and Monte Carlo simulation.

• Contains investment theory and risk management spreadsheet models based on the author's own real-world experience with stock, bonds, and alternative assets
• Offers a down-to-earth guide that can be used on a daily basis for making common financial decisions with a new level of quantitative sophistication and rigor
• Written by the Director of Research and Senior Risk Officer for the Virginia Retirement System and an Associate Professor at Virginia Commonwealth University's School of Business

Investment Theory and Risk Management empowers both the technical and non-technical reader with the essential knowledge necessary to understand and manage risks in any corporate or economic environment.