Introduction to the Mathematics of Finance: From Risk Management to Options Pricing

ریاضیات مالی از زمان کشف فرمول های قیمت گذاری گزینه Black-Scholes در سال 1973 به یک موضوع داغ در ریاضیات کاربردی تبدیل شده است. این کتاب به طور خاص برای مقاطع بالاتر در مقطع کارشناسی یا فارغ التحصیلان ابتدایی در رشته های ریاضی، مالی یا اقتصاد نوشته شده است. به استثنای یک فصل اختیاری در مورد مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه، این کتاب بر روی مدل‌های قیمت‌گذاری مشتقه گسسته تمرکز می‌کند، که به اشتقاق دقیق و کامل فرمول‌های قیمت‌گذاری اختیار خرید بلک شولز به عنوان یک مورد محدودکننده گسسته کاکس-راس-روبینشتاین منجر می‌شود. مدل. فصل آخر به گزینه های آمریکایی اختصاص دارد.

ریاضیات ضعیف نیست اما برای مخاطب مورد نظر مناسب است. از هیچ نظریه اندازه گیری استفاده نمی شود و فقط مقدار کمی جبر خطی مورد نیاز است. تمام نظریه احتمالات لازم در چندین فصل در سراسر کتاب، بر اساس "نیاز به دانستن" توسعه یافته است. هیچ پیش زمینه ای در زمینه امور مالی مورد نیاز نیست، زیرا این کتاب همچنین حاوی فصلی در مورد گزینه ها است.

نویسنده استاد بازنشسته ریاضیات است که در تعدادی از دانشگاه ها از جمله MIT تدریس کرده است. UC سانتا باربارا، دانشگاه فلوریدا جنوبی و دانشگاه ایالتی کالیفرنیا، فولرتون. وی 27 کتاب در زمینه ریاضیات در سطوح مختلف و 9 کتاب در زمینه محاسبات نوشته است. علایق او بیشتر در زمینه های جبر، نظریه مجموعه ها و منطق، احتمالات و امور مالی است. وقتی نمی نویسد یا تدریس نمی کند، دوست دارد مبلمان دورهمی بسازد، نقاشی های ون گوگ را کپی کند و به موسیقی کلاسیک گوش دهد. او همچنین توفو را دوست دارد.

The Mathematics of Finance has become a hot topic in applied mathematics ever since the discovery of the Black-Scholes option pricing formulas in 1973. Unfortunately, there are very few undergraduate textbooks in this area. This book is specifically written for upper division undergraduate or beginning graduate students in mathematics, finance or economics. With the exception of an optional chapter on the Capital Asset Pricing Model, the book concentrates on discrete derivative pricing models, culminating in a careful and complete derivation of the Black-Scholes option pricing formulas as a limiting case of the Cox-Ross-Rubinstein discrete model. The final chapter is devoted to American options.

The mathematics is not watered down but is appropriate for the intended audience. No measure theory is used and only a small amount of linear algebra is required. All necessary probability theory is developed in several chapters throughout the book, on a "need-to-know" basis. No background in finance is required, since the book also contains a chapter on options.

The author is Emeritus Professor of Mathematics, having taught at a number of universities, including MIT, UC Santa Barabara, the University of South Florida and the California State University, Fullerton. He has written 27 books in mathematics at various levels and 9 books on computing. His interests lie mostly in the areas of algebra, set theory and logic, probability and finance. When not writing or teaching, he likes to make period furniture, copy Van Gogh paintings and listen to classical music. He also likes tofu.