Introduction to Materials Management, 6th Edition

Cover\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0......Page 1
Title Page\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0......Page 2
Copyright\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0\0......Page 3
Contents......Page 8
Introduction......Page 14
Operating Environment......Page 15
The Supply Chain Concept......Page 18
What Is Materials Management?......Page 23
Supply Chain Metrics......Page 28
Questions......Page 30
Problems......Page 31
Introduction......Page 33
Manufacturing Planning and Control System......Page 34
Sales and Operations Planning......Page 39
Manufacturing Resource Planning......Page 41
Enterprise Resource Planning......Page 42
Making the Production Plan......Page 43
Key Terms......Page 55
Questions......Page 56
Problems......Page 57
Introduction......Page 62
Relationship to Production Plan......Page 63
Developing a Master Production Schedule......Page 66
Production Planning, Master Scheduling, and Sales......Page 73
Key Terms......Page 80
Problems......Page 81
Case Study: Acme Water Pumps......Page 89
Introduction......Page 90
Bills of Material......Page 94
Material Requirements Planning Process......Page 102
Using the Material Requirements Plan......Page 115
Summary......Page 120
Questions......Page 121
Problems......Page 122
Case Study: Apix Polybob Company......Page 136
Definition of Capacity......Page 138
Capacity Planning......Page 140
Capacity Requirements Planning (CRP)......Page 141
Capacity Available......Page 143
Capacity Required (Load)......Page 148
Scheduling Orders......Page 151
Making the Plan......Page 154
Summary......Page 155
Key Terms......Page 156
Problems......Page 157
Case Study: Wescott Products......Page 162
Introduction......Page 166
Data Requirements......Page 170
Scheduling......Page 172
Load Leveling......Page 179
Scheduling Bottlenecks......Page 180
Theory of Constraints and Drum-Buffer-Rope......Page 183
Implementation......Page 185
Control......Page 187
Production Reporting......Page 193
Questions......Page 194
Problems......Page 196
Case Study: Johnston Products......Page 202
Introduction......Page 204
Establishing Specifications......Page 208
Functional Specification Description......Page 211
Selecting Suppliers......Page 213
Price Determination......Page 217
Impact of Material Requirements Planning on Purchasing......Page 220
Expansion of Purchasing Into Supply Chain Management......Page 222
Some Organizational Implications of Supply Chain Management......Page 224
Questions......Page 225
Problems......Page 226
Case Study: Let’s Party!......Page 227
Introduction......Page 229
Demand Management......Page 230
Characteristics of Demand......Page 231
Principles of Forecasting......Page 234
Collection and Preparation of Data......Page 235
Forecasting Techniques......Page 236
Some Important Intrinsic Techniques......Page 237
Seasonality......Page 242
Tracking the Forecast......Page 246
Key Terms......Page 254
Problems......Page 255
Case Study: Northcutt Bikes: The Forecasting Problem......Page 264
Introduction......Page 267
Item Inventory Management......Page 268
Inventory and the Flow of Material......Page 269
Functions of Inventories......Page 270
Objectives of Inventory Management......Page 272
Inventory Costs......Page 274
Financial Statements and Inventory......Page 278
ABC Inventory Control......Page 283
Summary......Page 287
Questions......Page 288
Problems......Page 289
Introduction......Page 294
Economic-Order Quantity (EOQ)......Page 295
Variations of the EOQ Model......Page 301
Quantity Discounts......Page 303
Order Quantities for Families of Product When Costs Are Not Known......Page 304
Period-Order Quantity (POQ)......Page 306
Summary......Page 308
Questions......Page 309
Problems......Page 310
Case Study: Carl’s Computers......Page 314
Introduction......Page 317
Order Point System......Page 318
Determining Safety Stock......Page 320
Determining Service Levels......Page 328
Different Forecast and Lead-Time Intervals......Page 329
Determining When the Order Point Is Reached......Page 331
Periodic Review System......Page 333
Distribution Inventory......Page 335
Questions......Page 339
Problems......Page 340
Introduction......Page 348
Warehousing Management......Page 349
Physical Control and Security......Page 355
Inventory Record Accuracy......Page 356
Technology Applications......Page 363
Questions......Page 364
Problems......Page 365
Case Study: CostMart Warehouse......Page 369
Introduction......Page 373
Physical Distribution System......Page 377
Interfaces......Page 380
Transportation......Page 381
Legal Types of Carriage......Page 384
Transportation Cost Elements......Page 385
Warehousing......Page 389
Packaging......Page 396
Materials Handling......Page 397
Multi-Warehouse Systems......Page 399
Questions......Page 402
Problems......Page 404
Case Study: Metal Specialists, Inc.......Page 406
Need for New Products......Page 407
Product Development Principles......Page 409
Product Specification and Design......Page 411
Process Design......Page 414
Factors Influencing Process Design......Page 415
Processing Equipment......Page 416
Process Systems......Page 417
Selecting the Process......Page 420
Continuous Process Improvement (CPI)......Page 423
Questions......Page 436
Problems......Page 437
Introduction......Page 442
Just-in-Time Philosophy......Page 443
Waste......Page 444
Just-in-Time Environment......Page 447
Manufacturing Planning and Control in a JIT Environment......Page 456
Lean Production......Page 467
Which to Choose—MRP (ERP), Kanban, or Theory of Constraints?......Page 469
Summary......Page 471
Questions......Page 472
Problems......Page 473
Case Study: Murphy Manufacturing......Page 475
What Is Quality?......Page 478
Total Quality Management (TQM)......Page 481
Quality Cost Concepts......Page 485
Variation as a Way of Life......Page 486
Process Capability......Page 489
Process Control......Page 493
Sample Inspection......Page 497
ISO 9000:2000......Page 499
Benchmarking......Page 502
Quality Function Deployment......Page 504
JIT, TQM, and MRP II......Page 506
Key Terms......Page 507
Problems......Page 508
Case Study: Accent Oak Furniture Company......Page 511
Readings......Page 516
C......Page 522
I......Page 523
M......Page 524
P......Page 525
U......Page 527
Z......Page 528