ورود به حساب

نام کاربری گذرواژه

گذرواژه را فراموش کردید؟ کلیک کنید

حساب کاربری ندارید؟ ساخت حساب

ساخت حساب کاربری

نام نام کاربری ایمیل شماره موبایل گذرواژه

برای ارتباط با ما می توانید از طریق شماره موبایل زیر از طریق تماس و پیامک با ما در ارتباط باشید


09117307688
09117179751

در صورت عدم پاسخ گویی از طریق پیامک با پشتیبان در ارتباط باشید

دسترسی نامحدود

برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند

ضمانت بازگشت وجه

درصورت عدم همخوانی توضیحات با کتاب

پشتیبانی

از ساعت 7 صبح تا 10 شب

دانلود کتاب Interest Rate Derivatives: Valuation, Calibration and Sensitivity Analysis

دانلود کتاب مشتقات نرخ بهره: ارزیابی، کالیبراسیون و تحلیل حساسیت

Interest Rate Derivatives: Valuation, Calibration and Sensitivity Analysis

مشخصات کتاب

Interest Rate Derivatives: Valuation, Calibration and Sensitivity Analysis

دسته بندی: بازارها
ویرایش: 2013 
نویسندگان:   
سری: Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems 
ISBN (شابک) : 3642349242, 9783642349249 
ناشر: Springer 
سال نشر: 2013 
تعداد صفحات: 228 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 3 مگابایت

قیمت کتاب (تومان) : 37,000



کلمات کلیدی مربوط به کتاب مشتقات نرخ بهره: ارزیابی، کالیبراسیون و تحلیل حساسیت: رشته های مالی و اقتصادی، بازار اوراق بهادار



ثبت امتیاز به این کتاب

میانگین امتیاز به این کتاب :
       تعداد امتیاز دهندگان : 7


در صورت تبدیل فایل کتاب Interest Rate Derivatives: Valuation, Calibration and Sensitivity Analysis به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.

توجه داشته باشید کتاب مشتقات نرخ بهره: ارزیابی، کالیبراسیون و تحلیل حساسیت نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.


توضیحاتی در مورد کتاب مشتقات نرخ بهره: ارزیابی، کالیبراسیون و تحلیل حساسیت

کلاس مدل‌های نرخ بهره که توسط O. Cheyette در سال 1994 معرفی شد، یک زیر کلاس از چارچوب کلی HJM با پارامتر نوسانات وابسته به زمان است. این کتاب به کلاس مدل های نرخ بهره ذکر شده در بالا می پردازد و بر کالیبراسیون، ارزش گذاری و تحلیل حساسیت در مدل های چند عاملی تمرکز می کند. این فرمول‌های قیمت‌گذاری تحلیلی را برای اوراق قرضه و کاپلت‌ها استخراج می‌کند و چندین تکنیک ارزش‌گذاری عددی را در کلاس مدل Cheyette، یعنی شبیه‌سازی مونت کارلو، توابع مشخصه و ارزش‌گذاری PDE بر اساس شبکه‌های پراکنده اعمال می‌کند. در نهایت بر تحلیل حساسیت مدل‌های Cheyette تمرکز می‌کند و یونانیان مدل و بازار را استخراج می‌کند. تا جایی که ما می دانیم، این تحلیل حساسیت مشتقات نرخ بهره در کلاس مدل های Cheyette در ادبیات منحصر به فرد است. تا به حال، ارزیابی مشتقات نرخ بهره با استفاده از PDE تنها به 3 بعد محدود شده است، زیرا تلاش محاسباتی بسیار زیاد بود. نویسنده تکنیک شبکه پراکنده را انتخاب می کند، آن را کمی تنظیم می کند و می تواند PDE های با ابعاد بالا (چهار بعد به اضافه زمان) را با دقت در زمان معقول حل کند. بسیاری از موضوعات مورد بررسی در این کتاب حوزه های جدیدی از تحقیقات هستند و کمک قابل توجهی به جامعه علمی مهندسین مالی می کنند. آنها همچنین پیشرفت ارزشمندی را برای تمرین‌کنندگان نشان می‌دهند. فهرست مطالب پوشش مشتقات نرخ بهره - ارزیابی، کالیبراسیون و تحلیل حساسیت شابک 9783642349249 شابک 9783642349256 پیشگفتار پیشگفتار تصدیق فهرست بررسی ادبیات کلاس مدل Cheyette 2.1 چارچوب هیث-جارو-مورتون 2.2 مشتق از کلاس مدل Cheyette 2.3 مدل های خاص در کلاس مدل Cheyette 2.3.1 مدل هو لی 2.3.2 مدل هال-سفید 2.3.3 مدل نمایی سه عاملی 2.4 نکاتی در مورد کلاس مدل Cheyette فرمول های قیمت گذاری تحلیلی 3.1 پیوندها 3.1.1 مدل Cheyette چند عاملی 3.1.2 مدل Cheyette تک فاکتوری 3.1.3 مدل نمایی سه عاملی 3.2 Caplets/Floorlets 3.2.1 مدل نمایی سه عاملی 3.3 تعویض تنظیم 4.1 بررسی ادبیات 4.2 مسئله کالیبراسیون 4.2.1 فرمول 4.2.2 محدودیت ها 4.2.3 مشخص کردن فضای بهینه سازی 4.2.4 بررسی کیفیت 4.3 روش های بهینه سازی 4.3.1 الگوریتم نیوتن 4.3.2 الگوریتم پاول 4.3.3 الگوریتم Downhill Simplex 4.3.4 بازپخت شبیه سازی شده 4.3.5 بهینه سازی ژنتیکی 4.4 نتایج عددی روش های مونت کارلو 5.1 بررسی ادبیات 5.2 شبیه سازی در کلاس مدل Cheyette 5.3 شبیه سازی شبه مونت کارلو 5.4 قیمت گذاری اوراق قرضه و گزینه های اروپایی 5.4.1 قیمت گذاری تحت معیار آینده 5.4.2 توزیع متغیرهای حالت 5.4.3 کوواریانس 5.4.4 نتایج عددی 5.5 قیمت گذاری مبادلات برمودا 5.5.1 فرمول مسئله 5.5.2 روش های درختی تصادفی 5.5.3 نتایج عددی 5.6 گلوله های برفی 5.6.1 نتایج عددی روش تابع مشخصه 6.1 بررسی ادبیات 6.2 Affin Diffusion Setup 6.2.1 Fundamentals 6.2.2 طبقه بندی کلاس مدل Cheyette 6.3 توابع مشخصه 6.3.1 مبانی 6.3.2 توابع مشخصه در تنظیم Affin Diffusion 6.3.3 توابع مشخصه در کلاس مدل Cheyette 6.4 قیمت گذاری با توابع مشخصه 6.4.1 اصول 6.4.2 Caplets 6.4.3 نتایج عددی 6.5 تجزیه و تحلیل عددی ارزش گذاری PDE 7.1 بررسی ادبیات 7.2 استخراج PDE ارزش گذاری 7.2.1 چند مثال مشخص 7.3 شرایط مرزی 7.3.1 وضعیت ترمینال 7.3.2 دامنه فضایی 7.4 اظهارات در مورد ارزشیابی PDE 7.5 روش عددی برای ارزش گذاری PDE 7.5.1 تفاوت محدود با PSOR 7.5.2 پیاده سازی شبکه پراکنده 7.6 نتایج عددی 7.6.1 اوراق قرضه 7.6.2 Caplets 7.6.3 مبادلات اروپایی 7.6.4 مبادله برمودا مقایسه تکنیک های ارزش گذاری برای مشتقات نرخ بهره 8.1 وانیل ساده 8.1.1 باند 8.1.2 Caplets 8.1.3 مبادلات اروپایی 8.2 Exotics 8.2.1 تعویض برمودا 8.2.2 گلوله های برفی یونانی ها 9.1 بررسی ادبیات 9.2 اوراق قرضه 9.2.1 مدل-یونانیان 9.2.2 بازار-یونانیان 9.3 کاپلت 9.3.1 مدل-یونانیان 9.3.2 بازار-یونانیان 9.3.3 ثبات یونانیان 9.4 سواپشن 9.4.1 مبادله اروپایی 9.4.2 مبادله برمودا نتیجه حساب اضافی در کلاس مدلهای Cheyette ابزارهای ریاضی داده های بازار منابع فهرست مطالب


توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی

The class of interest rate models introduced by O. Cheyette in 1994 is a subclass of the general HJM framework with a time dependent volatility parameterization. This book addresses the above mentioned class of interest rate models and concentrates on the calibration, valuation and sensitivity analysis in multifactor models. It derives analytical pricing formulas for bonds and caplets and applies several numerical valuation techniques in the class of Cheyette model, i.e. Monte Carlo simulation, characteristic functions and PDE valuation based on sparse grids. Finally it focuses on the sensitivity analysis of Cheyette models and derives Model- and Market Greeks. To the best of our knowledge, this sensitivity analysis of interest rate derivatives in the class of Cheyette models is unique in the literature. Up to now the valuation of interest rate derivatives using PDEs has been restricted to 3 dimensions only, since the computational effort was too great. The author picks up the sparse grid technique, adjusts it slightly and can solve high-dimensional PDEs (four dimensions plus time) accurately in reasonable time. Many topics investigated in this book are new areas of research and make a significant contribution to the scientific community of financial engineers. They also represent a valuable development for practitioners. Table of Contents Cover Interest Rate Derivatives - Valuation, Calibration and Sensitivity Analysis ISBN 9783642349249 ISBN 9783642349256 Foreword Preface Acknowledgment Contents Literature Review The Cheyette Model Class 2.1 The Heath-Jarrow-Morton Framework 2.2 Derivation of the Cheyette Model Class 2.3 Particular Models in the Cheyette Model Class 2.3.1 Ho-Lee Model 2.3.2 Hull-White Model 2.3.3 The Three Factor Exponential Model 2.4 Remarks on the Cheyette Model Class Analytical Pricing Formulas 3.1 Bonds 3.1.1 Multifactor Cheyette Model 3.1.2 One-Factor Cheyette Model 3.1.3 The Three Factor Exponential Model 3.2 Caplets/Floorlets 3.2.1 The Three Factor Exponential Model 3.3 Swaptions Calibration 4.1 Literature Review 4.2 The Calibration Problem 4.2.1 Formulation 4.2.2 Constraints 4.2.3 Characterization of the Optimization Space 4.2.4 Quality Check 4.3 Optimization Methods 4.3.1 Newton Algorithm 4.3.2 Powell Algorithm 4.3.3 Downhill Simplex Algorithm 4.3.4 Simulated Annealing 4.3.5 Genetic Optimization 4.4 Numerical Results Monte Carlo Methods 5.1 Literature Review 5.2 Simulations in the Cheyette Model Class 5.3 Quasi-Monte Carlo Simulation 5.4 Pricing Bonds and European Options 5.4.1 Pricing Under the Forward Measure 5.4.2 Distribution of the State Variables 5.4.3 Covariance 5.4.4 Numerical Results 5.5 Pricing Bermudan Swaptions 5.5.1 Problem Formulation 5.5.2 Random Tree Methods 5.5.3 Numerical Results 5.6 Snowballs 5.6.1 Numerical Results Characteristic Function Method 6.1 Literature Review 6.2 Affin Diffusion Setup 6.2.1 Fundamentals 6.2.2 Classifcation of the Cheyette Model Class 6.3 Characteristic Functions 6.3.1 Fundamentals 6.3.2 Characteristic Functions in the Affin Diffusion Setup 6.3.3 Characteristic Functions in the Cheyette Model Class 6.4 Pricing with Characteristic Functions 6.4.1 Fundamentals 6.4.2 Caplets 6.4.3 Numerical Results 6.5 Numerical Analysis PDE Valuation 7.1 Literature Review 7.2 Derivation of the Valuation PDE 7.2.1 Some Specifi Examples 7.3 Boundary Conditions 7.3.1 Terminal Condition 7.3.2 Spatial Domain 7.4 Remarks on the Valuation PDE 7.5 Numerical Method for PDE Valuation 7.5.1 Finite Difference with PSOR 7.5.2 Sparse Grid Implementation 7.6 Numerical Results 7.6.1 Bonds 7.6.2 Caplets 7.6.3 European Swaptions 7.6.4 Bermudan Swaptions Comparison of Valuation Techniques for Interest Rate Derivatives 8.1 Plain Vanillas 8.1.1 Bonds 8.1.2 Caplets 8.1.3 European Swaptions 8.2 Exotics 8.2.1 Bermudan Swaptions 8.2.2 Snowballs Greeks 9.1 Literature Review 9.2 Bonds 9.2.1 Model-Greeks 9.2.2 Market-Greeks 9.3 Caplets 9.3.1 Model-Greeks 9.3.2 Market-Greeks 9.3.3 Stability of Greeks 9.4 Swaptions 9.4.1 European Swaptions 9.4.2 Bermudan Swaptions Conclusion Additional Calculus in the Class of Cheyette Models Mathematical Tools Market Data References Index





نظرات کاربران

تمامی حقوق معنوی و مادی وبسایت متعلق به اینترنشنال لایبرری می باشد
نماد اعتماد الکترونیکی