How to Calculate Options Prices and Their Greeks: Exploring the Black Scholes Model from Delta to Vega

راهنمای منحصربه‌فرد و عمیق برای قیمت‌گذاری گزینه‌ها و ارزش‌گذاری یونانی‌های آن‌ها، همراه با رویکردی چهار بعدی نسبت به تأثیر تغییر شرایط بازار بر گزینه‌ها

نحوه محاسبه قیمت گزینه‌ها و یونانیان آنها تنها کتاب در نوع خود است که به شما نشان می‌دهد چگونه گزینه‌ها و یونانی‌ها را طبق مدل بلک اسکولز ارزش گذاری کنید، اما همچنین چگونه این کار را بدون مشورت با مدل انجام دهید. هنگامی که مفاهیم احتمال، نوسانات، و برابری تماس را بررسی می‌کنید، درک کاملی از گزینه‌ها و استراتژی‌های پوشش ریسک خواهید داشت، سپس به موضوعات پیشرفته‌تر در ترکیب با رویکرد چهار بعدی تغییر P&L یک گزینه می‌پردازید. پرتفوی در رابطه با اعتصاب، موارد اساسی، نوسانات و زمان سررسید. این راهنمای آموزنده به طور کامل توزیع یونانی های مرتبه اول و دوم را در کل محدوده توضیح می دهد که در آن یک گزینه اختیاری دارد، و به استراتژی های معاملاتی، از جمله اسپرد، استرادل، خفه کردن، پروانه، کشیدگی، وگا-تددب و موارد دیگر می پردازد. نمودارها و جداول نشان می‌دهند که چگونه موقعیت‌های خاص یک یونانی در رابطه با پارامترهای آن تغییر می‌کند، و لوازم جانبی دیجیتال به شما امکان می‌دهند تا با استفاده از پارامترها و حجم‌های خود، نمایش‌های سه‌بعدی را مشاهده کنید.

 مدل بلک و اسکولز پرکاربردترین مدل است. مدل اختیار معامله، به دلیل سادگی و توانایی آن در ایجاد ارزش منصفانه برای قیمت گذاری گزینه ها در انواع بازارها قدردانی می شود. این کتاب نکات و نکات این مدل را به شما نشان می‌دهد و به شما درک عملی لازم برای تنظیم و مدیریت استراتژی گزینه را می‌دهد. آنها یک استراتژی می سازند یا شکسته می شوند

•              ببینید یونانی ها چگونه با زمان، نوسانات و موارد اساسی تغییر می کنند

•               استراتژی های معاملاتی مختلف را کاوش کنید

•              پیاده سازی موقعیت های گزینه، و بیشتر

 
بازنمایی سودهای اختیار معامله اغلب مبتنی بر یک رویکرد دو بعدی ساده است که شامل P&L در مقابل موارد اساسی در انقضا است. این گمراه‌کننده است، زیرا یونانی‌ها می‌توانند در طول عمر یک استراتژی دنیای متفاوتی ایجاد کنند. نحوه محاسبه قیمت‌های گزینه‌ها و یونانی‌های آن‌ها راهنمای جامع و عمیقی برای درک کامل و مؤثرتر از گزینه‌ها، یونانی‌های آن‌ها و استراتژی‌های اختیار (هیدینگ) است.

A unique, in-depth guide to options pricing and valuing their greeks, along with a four dimensional approach towards the impact of changing market circumstances on options

How to Calculate Options Prices and Their Greeks is the only book of its kind, showing you how to value options and the greeks according to the Black Scholes model but also how to do this without consulting a model. You'll build a solid understanding of options and hedging strategies as you explore the concepts of probability, volatility, and put call parity, then move into more advanced topics in combination with a four-dimensional approach of the change of the P&L of an option portfolio in relation to strike, underlying, volatility, and time to maturity. This informative guide fully explains the distribution of first and second order Greeks along the whole range wherein an option has optionality, and delves into trading strategies, including spreads, straddles, strangles, butterflies, kurtosis, vega-convexity , and more. Charts and tables illustrate how specific positions in a Greek evolve in relation to its parameters, and digital ancillaries allow you to see 3D representations using your own parameters and volumes.

 The Black and Scholes model is the most widely used option model, appreciated for its simplicity and ability to generate a fair value for options pricing in all kinds of markets. This book shows you the ins and outs of the model, giving you the practical understanding you need for setting up and managing an option strategy.

•              Understand the Greeks, and how they make or break a strategy

•              See how the Greeks change with time, volatility, and underlying

•              Explore various trading strategies

•              Implement options positions, and more

 
Representations of option payoffs are too often based on a simple two-dimensional approach consisting of P&L versus underlying at expiry. This is misleading, as the Greeks can make a world of difference over the lifetime of a strategy. How to Calculate Options Prices and Their Greeks is a comprehensive, in-depth guide to a thorough and more effective understanding of options, their Greeks, and (hedging) option strategies.