Hedging von Währungsrisikopositionen: Einzelwirtschaftliche Funktionen von Devisenterminkontrakten

با توجه به جهانی شدن روزافزون، کالاها، خدمات و بازارهای مالی بین‌المللی، که در آن بازیگران قبلاً در معرض نوسانات قابل توجه نرخ ارز بودند، نقش مهمی را ایفا می‌کنند. با این حال، فعالیت های متناظر شرکت ها در بازارهای قراردادهای آتی نه تنها عملکرد مستقیم مدیریت ریسک ارز را انجام می دهد، بلکه عملکردهای مختلف اقتصاد خرد را نیز انجام می دهد. بر اساس اهمیت اقدامات پوشش دهی، پیتر سیتالر جنبه های فردی موضوع پوشش ریسک را با استفاده از ابزارهای تحلیلی بررسی می کند و توصیه هایی را برای تصمیم گیری سنجیده هنگام استفاده از مشتقات مالی ارائه می کند.

Durch die zunehmende Globalisierung spielen die internationalen Waren-, Dienstleistungs- und Finanzmärkte, auf denen die Akteure bisher wesentlichen Wechselkursschwankungen ausgesetzt waren, eine immer bedeutendere Rolle. Die entsprechenden Aktivitäten der Unternehmen erfüllen auf den Terminkontraktmärkten aber nicht nur die unmittelbare Funktion der Bewältigung des Währungsrisikos, sondern verschiedene einzelwirtschaftliche Funktionen. Ausgehend von der Bedeutung von Hedgingmaßnahmen untersucht Peter Seethaler einzelne Facetten der Kurssicherungsthematik mit einem analytischen Instrumentarium und präsentiert Empfehlungen hinsichtlich einer durchdachten Entscheidungsvorbereitung beim Einsatz von Finanzderivaten.