Handbook of Recent Advances in Commodity and Financial Modeling: Quantitative Methods in Banking, Finance, Insurance, Energy and Commodity Markets

ویرایش:  
نویسندگان: Consigli. Giorgio,  Stefani. Silvana,  Zambruno. Giovanni  
سری:  
ISBN (شابک) : 9783319613208, 9783319613185 
ناشر: Springer Science and Business Media : Springer 
سال نشر: 2017 
تعداد صفحات: 323 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 7 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 48,000



این کتاب راهنما شامل مشارکت‌های مرتبط با مسائل بهینه‌سازی، قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری، مدل‌سازی ریسک و مشکلات تصمیم‌گیری ناشی از بازارهای مالی و کالایی جهانی از دیدگاه تحقیقات عملیات و علم مدیریت است. این کتاب در سه بخش ساختار یافته است که بر رویکردهای روش‌شناختی رایج در حوزه‌های مورد علاقه تأکید دارد:

- بخش اول: تکنیک‌های بهینه‌سازی

- بخش دوم: قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری

- بخش سوم: مدل‌سازی ریسک

این کتاب مجموعه‌ای از مشارکت‌های نظری و کاربردی را در مورد موضوعاتی که اخیراً توجه فزاینده‌ای را در بازارهای کالا و مالی به خود جلب کرده‌اند، به جامعه وسیعی از دانشگاهیان و متخصصان ارائه می‌کند. در ساختاری مبتنی بر سه بخش، آثار جدید و بدیع اخیر را ارائه می‌کند:

- اتخاذ رویکردهای بهینه‌سازی چند معیاره و پویا در امور مالی و بازارهای بیمه در حضور استرس بازار و ریسک سیستمیک فزاینده؛

- پارادایم‌های تصمیم‌گیری مبتنی بر روش‌های مالی رفتاری یا مبتنی بر عامل یا تکنیک‌های بهینه‌سازی تصادفی کلاسیک‌تر، برای مسائل انتخاب پرتفوی از جمله طبقات دارایی‌های جدید مانند سرمایه‌گذاری‌های جایگزین اعمال می‌شوند.

- روش‌های اندازه‌گیری ریسک، از جمله ارزیابی ریسک مدل، که اخیراً در بازارهای انرژی لحظه‌ای و آتی اعمال شده است و اقدامات ریسک جدیدی که اخیراً برای ارزیابی معاوضه ریسک-پاداش در بازارهای مالی و کالایی جهانی پیشنهاد شده‌اند. و روش های پوشش دهی و قیمت گذاری پرتفوی مشتقات اخیراً در جامعه مالی پس از بحران مالی جهانی مطرح شده است.

This handbook includes contributions related to optimization, pricing and valuation problems, risk modeling and decision making problems arising in global financial and commodity markets from the perspective of Operations Research and Management Science. The book is structured in three parts, emphasizing common methodological approaches arising in the areas of interest:

- Part I: Optimization techniques

- Part II: Pricing and Valuation

- Part III: Risk Modeling

The book presents to a wide community of Academics and Practitioners a selection of theoretical and applied contributions on topics that have recently attracted increasing interest in commodity and financial markets. Within a structure based on the three parts, it presents recent state-of-the-art and original works related to:

- The adoption of multi-criteria and dynamic optimization approaches in financial and insurance markets in presence of market stress and growing systemic risk;

- Decision paradigms, based on behavioral finance or factor-based, or more classical stochastic optimization techniques, applied to portfolio selection problems including new asset classes such as alternative investments;

- Risk measurement methodologies, including model risk assessment, recently applied to energy spot and future markets and new risk measures recently proposed to evaluate risk-reward trade-offs in global financial and commodity markets; and derivatives portfolio hedging and pricing methods recently put forward in the financial community in the aftermath of the global financial crisis.

Front Matter ....Pages i-xiv
Front Matter ....Pages 1-1
 Directional Returns for Gold and Silver: A Cluster Analysis Approach  (A. G. Malliaris, Mary Malliaris)....Pages 3-16
 Impact of Credit Risk and Business Cycles on Momentum Returns  (Sirajum Munira Sarwar, Sharon Xiaowen Lin, Yaz Gülnur Muradoǧlu)....Pages 17-39
 Drivers of LBO Operating Performance: An Empirical Investigation in Asia  (Aurélie Sannajust, Alain Chevalier)....Pages 41-67
 Time Varying Correlation: A Key Indicator in Finance  (Rita L. D’Ecclesia, Denis Kondi)....Pages 69-87
 Measuring Model Risk in the European Energy Exchange  (Angelica Gianfreda, Giacomo Scandolo)....Pages 89-110
Front Matter ....Pages 111-111
 Wine Futures: Pricing and Allocation as Levers Against Quality Uncertainty  (Tim Noparumpa, Burak Kazaz, Scott Webster)....Pages 113-139
 VIX Computation Based on Affine Stochastic Volatility Models in Discrete Time  (A. Hitaj, L. Mercuri, E. Rroji)....Pages 141-164
 Optimal Adaptive Sequential Calibration of Option Models  (Erik Lindström, Carl Åkerlindh)....Pages 165-181
 Accurate Pricing of Swaptions via Lower Bound  (Anna Maria Gambaro, Ruggero Caldana, Gianluca Fusai)....Pages 183-208
Front Matter ....Pages 209-209
 Portfolio Optimization Using Modified Herfindahl Constraint  (Asmerilda Hitaj, Giovanni Zambruno)....Pages 211-239
 Dynamic Asset Allocation with Default and Systemic Risks  (Alessandro Sbuelz)....Pages 241-250
 Optimal Execution Strategy in Liquidity Framework Under Exponential Temporary Market Impact  (Chiara Benazzoli, Luca Di Persio)....Pages 251-265
 Optimal Multistage Defined-Benefit Pension Fund Management  (Giorgio Consigli, Vittorio Moriggia, Elena Benincasa, Giacomo Landoni, Filomena Petronio, Sebastiano Vitali et al.)....Pages 267-296
 Currency Hedging for a Multi-national Firm  (Markku Kallio, Matti Koivu, Rudan Wang)....Pages 297-320