Generalized Hyperbolic Secant Distributions: With Applications to Finance

​در میان توزیع‌های متقارن با دامنه نامتناهی، محبوب‌ترین جایگزین برای نوع نرمال، توزیع لجستیک و همچنین توزیع لاپلاس یا توزیع نمایی دوگانه است که برای اولین بار در سال 1774 معرفی شد. گاهی اوقات، توزیع کوشی نیز وجود دارد. استفاده شده. با کمال تعجب، توزیع مقطعی هذلولی زندگی جذابی داشته است، اگرچه Manoukian و Nadeau قبلاً در سال 1988 بیان کرده بودند که «... توزیع هذلولی... در ادبیات منتشر شده مورد توجه کافی قرار نگرفته است و ممکن است برای دانشجویان و دانشجویان مفید باشد. تمرین‌کنندگان.» با این حال، طی چند سال اخیر، چندین تعمیم از توزیع سکانس هذلولی به دلیل تناسب عالی آن در زمینه داده‌های بازده مالی رایج شده است. تقریباً همه آنها در این Springer Brief خلاصه شده اند.

​Among the symmetrical distributions with an infinite domain, the most popular alternative to the normal variant is the logistic distribution as well as the Laplace or the double exponential distribution, which was first introduced in 1774. Occasionally, the Cauchy distribution is also used. Surprisingly, the hyperbolic secant distribution has led a charmed life, although Manoukian and Nadeau had already stated in 1988 that “... the hyperbolic-secant distribution ... has not received sufficient attention in the published literature and may be useful for students and practitioners.” During the last few years, however, several generalizations of the hyperbolic secant distribution have become popular in the context of financial return data because of its excellent fit. Nearly all of them are summarized within this Springer Brief.