Fintech, Small Business & the American Dream: How Technology Is Transforming Lending and Shaping a New Era of Small Business Opportunity

کسب و کارهای کوچک ستون فقرات اقتصاد ایالات متحده هستند. آنها بزرگ‌ترین کارآفرینان هستند و راهی به رویای آمریکایی ارائه می‌دهند. اما برای بسیاری، به دست آوردن سرمایه مورد نیاز برای فعالیت و موفقیت دشوار است. در رکود بزرگ، دسترسی کسب‌وکارهای کوچک به سرمایه متوقف شد و پس از آن، بسیاری از بانک‌های محلی درهای خود را بستند و سایر وام‌دهندگانی که طوفان را پشت سر گذاشته بودند به راه‌های سودآورتری روی آوردند. برای سال ها پس از بحران مالی، چشم انداز بسیاری از مشاغل کوچک تیره و تار بود. اما پس از آن طلوع جدیدی از فناوری مالی یا «فین تک» پدیدار شد.

در آغاز سال ۲۰۱۰، کارآفرینان جدید فین‌تک شکاف‌های موجود در بازار وام‌دهی کسب‌وکارهای کوچک را تشخیص دادند و تجربه مشتری را برای صاحبان مشاغل کوچک متحول کردند. به جای زیراکس کردن انبوهی از مدارک و هفته‌ها انتظار برای پاسخ، کسب‌وکارهای کوچک درخواست‌های خود را به صورت آنلاین پر کردند و ظرف چند ساعت، گاهی اوقات حتی چند دقیقه به آنها پاسخ دادند. بانک ها تلاش کردند تا به عقب برسند. شرکت‌های فناوری مانند آمازون، پی پال، و اسکوئر وارد بازار شدند و امکانات جدیدی برای محصولات و خدمات متحول‌کننده‌تر ظاهر شد.

در فین‌تک، کسب‌وکار کوچک و رویای آمریکایی کارن جی میلز، مدیر سابق کسب و کارهای کوچک ایالات متحده و عضو ارشد دانشکده بازرگانی هاروارد، بر نیازهای کسب و کارهای کوچک به سرمایه و اینکه چگونه فناوری بازار وام دادن به مشاغل کوچک را متحول می کند، تمرکز دارد. این بازاری است که دچار اصطکاک شده است: برای یک وام دهنده دشوار است که بفهمد کدام مشاغل کوچک اعتبار دارند و وام گیرندگان اغلب نمی دانند به چه مقدار پول یا چه نوع وامی نیاز دارند. جریان‌های جدید داده‌ها این قدرت را دارند که ماهیت غیرشفاف امور مالی یک کسب‌وکار کوچک را روشن کنند، و تحمل جریان‌های نقدی ناهموار را برای آن‌ها آسان‌تر می‌کنند و شفافیت بیشتری را برای وام‌دهندگان بالقوه فراهم می‌کنند.

میلز نحوه تغییر فین‌تک و تغییر آن را ترسیم می‌کند. به تغییر وام‌دهی کسب‌وکارهای کوچک ادامه خواهد داد، و اینکه چگونه نوآوری مالی و مقررات عاقلانه می‌تواند مسیری را به رویای آمریکایی بازگرداند. کتابی بلندپروازانه که با اهمیت گسترده کسب‌وکارهای کوچک در اقتصاد، نقش تاریخی بازارهای اعتباری، پویایی چرخه‌های نوآوری، و پیامدهای سیاستی برای مقررات، فین‌تک، کسب‌وکارهای کوچک و رویای آمریکایی دست و پنجه نرم می‌کند. مربوط به بانکداران، سرمایه گذاران فین تک و تنظیم کننده ها است. در واقع، به هر کسی که به آینده کسب و کار کوچک در آمریکا علاقه مند است.

Small businesses are the backbone of the U.S. economy. They are the biggest job creators and offer a path to the American Dream. But for many, it is difficult to get the capital they need to operate and succeed. In the Great Recession, access to capital for small businesses froze, and in the aftermath, many community banks shuttered their doors and other lenders that had weathered the storm turned to more profitable avenues. For years after the financial crisis, the outlook for many small businesses was bleak. But then a new dawn of financial technology, or “fintech,” emerged.

Beginning in 2010, new fintech entrepreneurs recognized the gaps in the small business lending market and revolutionized the customer experience for small business owners. Instead of Xeroxing a pile of paperwork and waiting weeks for an answer, small businesses filled out applications online and heard back within hours, sometimes even minutes. Banks scrambled to catch up. Technology companies like Amazon, PayPal, and Square entered the market, and new possibilities for even more transformative products and services began to appear.

In Fintech, Small Business & the American Dream, former U.S. Small Business Administrator and Senior Fellow at Harvard Business School, Karen G. Mills, focuses on the needs of small businesses for capital and how technology will transform the small business lending market. This is a market that has been plagued by frictions: it is hard for a lender to figure out which small businesses are creditworthy, and borrowers often don’t know how much money or what kind of loan they need. New streams of data have the power to illuminate the opaque nature of a small business’s finances, making it easier for them to weather bumpy cash flows and providing more transparency to potential lenders.

Mills charts how fintech has changed and will continue to change small business lending, and how financial innovation and wise regulation can restore a path to the American Dream. An ambitious book grappling with the broad significance of small business to the economy, the historical role of credit markets, the dynamics of innovation cycles, and the policy implications for regulation, Fintech, Small Business & the American Dream is relevant to bankers, fintech investors, and regulators; in fact, to anyone who is interested in the future of small business in America.