Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering

ویرایش:  
نویسندگان: Svetlozar T. Rachev,  Young Shin Kim,  Michele Leonardo Bianchi,  Frank J. Fabozzi(auth.)  
سری:  
ISBN (شابک) : 9780470482353, 9781118268070 
ناشر:  
سال نشر: 2011 
تعداد صفحات: 405 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 5 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 40,000

راهنمای عمیق برای درک توزیع احتمال و مدل‌سازی مالی برای اهداف مدیریت سرمایه‌گذاری

در مدل‌های مالی با فرآیندهای لوی و خوشه‌بندی نوسانات، تیم نویسنده متخصص چارچوبی برای مدل‌سازی رفتار بازده سهام در هر دو حالت تک متغیره و چند متغیره، کاربردهای عملی را برای قیمت گذاری گزینه و مدیریت سبد به شما ارائه می دهد. آنها همچنین دلایل کار با توزیع غیرعادی در مدل سازی مالی و بهترین روش های به کارگیری آن را توضیح می دهند.

چارچوب کتاب شامل اصول اولیه توزیع‌های احتمال است و توزیع پایدار آلفا و توزیع پایدار معتدل را توضیح می‌دهد. نویسندگان همچنین مدل‌های قیمت‌گذاری گزینه‌های زمانی گسسته را بررسی می‌کنند، از مدل معمولی کلاسیک با خوشه‌بندی نوسانات شروع می‌شود تا مدل‌های جدیدتر که هم خوشه‌بندی نوسانات و هم دنباله‌های سنگین را در نظر می‌گیرند.

• اصول توزیع‌های احتمال را بررسی می‌کند
• یک مدل قیمت‌گذاری گزینه زمان پیوسته را تحلیل می‌کند (به اصطلاح مدل لوی نمایی)
• یک مدل زمانی گسسته را با خوشه‌بندی نوسانات و نحوه قیمت‌گذاری گزینه‌ها با استفاده از مونت کارلو تعریف می‌کند. روش‌ها
• بررسی دو تنظیمات چند متغیره که برای توضیح رویدادهای شدید مشترک مناسب هستند

مدل‌های مالی با فرآیندهای لوی و خوشه‌بندی نوسانات راهنمای کاملی برای روش‌های توزیع احتمال کلاسیک است. و روش‌های کاملاً جدید برای مدل‌سازی مالی. محتوا:
فصل 1 مقدمه (صفحات 1-17):
فصل 2 توزیع‌های احتمال (صفحه‌های 19-55):
فصل 3 توزیع‌های پایدار و معتدل (صفحه‌های 57) -85):
فصل 4 فرآیندهای تصادفی در زمان پیوسته (صفحه های 87-106):
فصل 5 انتظار شرطی و تغییر اندازه گیری (صفحه های 107-122):
فصل 6 مدل های نمایی نمایی (صفحه های 123) -140):
فصل 7 قیمت گذاری گزینه در مدل های نمایی نمایی (صفحات 141-168):
شبیه سازی فصل 8 (صفحات 169-223):
فصل 9 چند?Tail t?Distribution (صفحات 225- 246):
فصل 10 تخصیص نمونه کارها غیر گاوسی (صفحه های 247-269):
فصل 11 مدل های عادی GARCH (صفحات 271-286):
فصل 12 مدل های GARCH پایدار با برش صاف (صفحه های 3078) ):
فصل 13 مدل های GARCH بی نهایت تقسیم پذیر (صفحات 309-335):
فصل 14 قیمت گذاری گزینه با روش های مونت کارلو (صفحه های 337-356):
فصل 15 قیمت گذاری آپشن آمریکایی با روش های مونت کارلو (صفحات) 357-372):

An in-depth guide to understanding probability distributions and financial modeling for the purposes of investment management

In Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering, the expert author team provides a framework to model the behavior of stock returns in both a univariate and a multivariate setting, providing you with practical applications to option pricing and portfolio management. They also explain the reasons for working with non-normal distribution in financial modeling and the best methodologies for employing it.

The book's framework includes the basics of probability distributions and explains the alpha-stable distribution and the tempered stable distribution. The authors also explore discrete time option pricing models, beginning with the classical normal model with volatility clustering to more recent models that consider both volatility clustering and heavy tails.

• Reviews the basics of probability distributions
• Analyzes a continuous time option pricing model (the so-called exponential Levy model)
• Defines a discrete time model with volatility clustering and how to price options using Monte Carlo methods
• Studies two multivariate settings that are suitable to explain joint extreme events

Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering is a thorough guide to classical probability distribution methods and brand new methodologies for financial modeling.Content:
Chapter 1 Introduction (pages 1–17):
Chapter 2 Probability Distributions (pages 19–55):
Chapter 3 Stable and Tempered Stable Distributions (pages 57–85):
Chapter 4 Stochastic Processes in Continuous Time (pages 87–106):
Chapter 5 Conditional Expectation and Change of Measure (pages 107–122):
Chapter 6 Exponential Levy Models (pages 123–140):
Chapter 7 Option Pricing in Exponential Levy Models (pages 141–168):
Chapter 8 Simulation (pages 169–223):
Chapter 9 Multi?Tail t?Distribution (pages 225–246):
Chapter 10 Non?Gaussian Portfolio Allocation (pages 247–269):
Chapter 11 Normal GARCH models (pages 271–286):
Chapter 12 Smoothly Truncated Stable GARCH Models (pages 287–307):
Chapter 13 Infinitely Divisible GARCH Models (pages 309–335):
Chapter 14 Option Pricing with Monte Carlo Methods (pages 337–356):
Chapter 15 American Option Pricing with Monte Carlo Methods (pages 357–372):