Financial Modelling with Forward-looking Information: An Intuitive Approach to Asset Pricing

این کتاب بر مدل‌سازی جریان‌های اطلاعات مالی و چارچوب قیمت‌گذاری دارایی مبتنی بر اطلاعات تمرکز دارد. پس از معرفی ویژگی‌های بنیادی چارچوب، یک دیدگاه کوتاه اطلاعاتی-نظری را با در نظر گرفتن کمی کردن محتوای اطلاعات سیگنال‌های مالی ارائه می‌کند و چارچوب حاضر را با ادبیات اطلاعات نامتقارن و ریزساختار بازار با استفاده از یک پویا و دوبخشی پیوند می‌دهد. ، شبکه عامل ناهمگن. تحلیل‌های عددی و صریح تأثیرات اطلاعات تفاضلی و کسب اطلاعات را بر تخصیص سود و زیان و همچنین سرعت کشف قیمت پایه روشن می‌کند. روش برنامه نویسی پویا برای جستجوی استراتژی بهینه برای استفاده از اطلاعات برتر استفاده می شود. در نهایت، این کتاب پیاده‌سازی چارچوب حاضر را با استفاده از داده‌های مالی دنیای واقعی نشان می‌دهد.

This book focuses on modelling financial information flows and information-based asset pricing framework. After introducing the fundamental properties of the framework, it presents a short information-theoretic perspective with a view to quantifying the information content of financial signals, and links the present framework with the literature on asymmetric information and market microstructure by means of a dynamic, bipartite, heterogeneous agent network. Numerical and explicit analyses shed light on the effects of differential information and information acquisition on the allocation of profit and loss as well as the pace of fundamental price discovery. The dynamic programming method is used to seek an optimal strategy for utilizing superior information. Lastly, the book features an implementation of the present framework using real-world financial data.