دسترسی نامحدود
برای کاربرانی که ثبت نام کرده اند
دانلود کتاب Financial Market Bubbles and Crashes: Features, Causes, and Effects
دانلود کتاب حباب ها و خرابی های بازار مالی: ویژگی ها، علل و اثرات
مشخصات کتاب
Financial Market Bubbles and Crashes: Features, Causes, and Effects
ویرایش:
نویسندگان: Harold L. Vogel
سری:
ISBN (شابک) : 3030791815, 9783030791810
ناشر: Palgrave Macmillan
سال نشر: 2021
تعداد صفحات: 633
[619]
زبان: English
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود)
حجم فایل: 9 Mb
قیمت کتاب (تومان) : 37,000
در صورت تبدیل فایل کتاب Financial Market Bubbles and Crashes: Features, Causes, and Effects به فرمت های PDF، EPUB، AZW3، MOBI و یا DJVU می توانید به پشتیبان اطلاع دهید تا فایل مورد نظر را تبدیل نمایند.
توجه داشته باشید کتاب حباب ها و خرابی های بازار مالی: ویژگی ها، علل و اثرات نسخه زبان اصلی می باشد و کتاب ترجمه شده به فارسی نمی باشد. وبسایت اینترنشنال لایبرری ارائه دهنده کتاب های زبان اصلی می باشد و هیچ گونه کتاب ترجمه شده یا نوشته شده به فارسی را ارائه نمی دهد.
توضیحاتی در مورد کتاب حباب ها و خرابی های بازار مالی: ویژگی ها، علل و اثرات
اقتصاددانان به طور کلی حباب‌های قیمت دارایی‌های مالی را به عنوان دوره‌هایی تعریف می‌کنند که در آن قیمت‌ها با سرعت قابل‌توجهی افزایش می‌یابند و از مضرب‌ها و روابط تاریخی تثبیت‌شده ارزیابی دارایی‌ها فاصله می‌گیرند. اقتصاددانان مالی برای دهه‌ها تلاش کرده‌اند که حباب‌ها را از طریق منشورهای انتظارات منطقی، بازارهای کارآمد، تعادل، آربیتراژ و مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای مطالعه و تفسیر کنند، اما پیشرفت چندانی به سمت یک نظریه سازگار و قابل اعتماد که توضیح دهد چگونه و چرا حباب ها (و خرابی ها) تکامل می یابند و تعریف، اندازه گیری و مقایسه می شوند. این کتاب رویکرد جدید و متفاوتی را توسعه می‌دهد که مبتنی بر این مفهوم مرکزی است که حباب‌ها و خرابی‌ها منعکس‌کننده سهمیه‌بندی فوری کوتاه هستند، به این معنی که، با آشکار شدن چنین شرایط شدید، ملاحظات مربوط به مقادیر متعلق یا غیرمالکانه شروع به جایگزینی ملاحظات قیمت می‌کند.
توضیحاتی درمورد کتاب به خارجی
Economists broadly define financial asset price bubbles as episodes in which prices rise with notable rapidity and depart from historically established asset valuation multiples and relationships. Financial economists have for decades attempted to study and interpret bubbles through the prisms of rational expectations, efficient markets, equilibrium, arbitrage, and capital asset pricing models, but they have not made much if any progress toward a consistent and reliable theory that explains how and why bubbles (and crashes) evolve and are defined, measured, and compared. This book develops a new and different approach that is based on the central notion that bubbles and crashes reflect urgent short-side rationing, which means that, as such extreme conditions unfold, considerations of quantities owned or not owned begin to displace considerations of price.
فهرست مطالب
Preface Prelude Notes References Contents About the Author List of Figures List of Tables Part I Background 1 Introduction 1.1 Overview 1.2 On the Nature of Humans and Bubbles Macro Aspects Utility and Independence Psychology, Money, and Trust 1.3 Central Features 1.4 On Defining Bubbles 1.5 Credit, Debt, and Commonalities Credits and Debts Commonalities References 2 Bubble Stories 2.1 Tulips 2.2 England and France, 1700s South Sea Bubble Mississippi Bubble 2.3 British Railway and Other Nineteenth-Century Manias 2.4 The Roaring Twenties 2.5 Japan 1980s 2.6 Tech/Internet Stocks, 1987 and 2000 2.7 Housing, Credit, and Commodities, 2002–2008 Housing and Credit Commodities 2.8 Yield-Chasing, 2009–2021 2.9 Conclusions Notes References 3 Crash Stories 3.1 Crashes, Panics, and Collapses The Virus Crash of 2020 Business-Cycle Aspects 3.2 Nowhere to Hide 3.3 Storm Cats Crash Comparisons Crash Intesity Rankings 3.4 Conclusions References 4 Money and Credit Features 4.1 Historical Perspectives Theories Realities 4.2 Liquidity Issues 4.3 Role of Central Banks 4.4 Conclusions References 5 Behavioral Beats 5.1 Overview 5.2 Biases, Violations, and Correlations 5.3 Response Inversion and Feedback 5.4 Herding 5.5 Anomalies 5.6 Conclusions References Part II Theories Past 6 Random Walks 6.1 The Efficient Market Hypothesis 6.2 Modern Portfolio Theory Models 6.3 Volatility Aspects Volatility and Modern Portfolio Theory Volatility Implications 6.4 Conclusions References 7 Rationality Rules 7.1 Rational Expectations 7.2 Asset Bubble and Crash Analyses Rational Bubbles and Crashes Other Studies Testing Methods Flow of Funds Factors Crashes 7.3 Math Takes Over Power Laws Chaos Concepts Brownian Motions 7.4 Conclusions References Part III Theories Present and Future 8 Bubble Dynamics 8.1 Building Blocks 8.2 Equity Risk Premiums Definitions Estimation Problems ERP Stock Indexes 8.3 Elasticity, Equilibrium, and Exponentiality TPUTs and Path Lengths Elasticity Equilibrium Exponentiality 8.4 Transactions Volume Aspects 8.5 Conclusions References 9 Behavioral Risk Features 9.1 Behavioral Risk Premium 9.2 Two-Component Premiums 9.3 High-Anxiety Smiles 9.4 Transactions Per Unit Time 9.5 Conclusions References 10 Estimating and Forecasting 10.1 Preliminaries At Peaks and Troughs Runs Variance 10.2 EOV Bubbles and Crashes 10.3 Empirical Results 10.4 Predictability, Forecasting, and Market Meteorology Predictability22 Forecasting29 Market Meteorology 10.5 Conclusions References Part IV Round Up 11 Financial Asset Bubble Theory 11.1 Research Results 11.2 Knowns and Conjectures Knowns Conjectures 11.3 Further Research Directions References Correction to: Financial Market Bubbles and Crashes Correction to: H. L. Vogel, Financial Market Bubbles and Crashes, https://doi.org/10.1007/978-3-030-79182-7 Glossary References Index
