Fat-Tailed & Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

دسته بندی: اقتصاد
ویرایش:  
نویسندگان: Rachev S.T.,  Menn C.,  Fabozzi F.J.  
سری:  
 
ناشر:  
سال نشر:  
تعداد صفحات: 386 
زبان: English 
فرمت فایل : PDF (درصورت درخواست کاربر به PDF، EPUB یا AZW3 تبدیل می شود) 
حجم فایل: 8 مگابایت 

قیمت کتاب (تومان) : 52,000

وایلی، 2005. - 369 ص. — ISBN: 0-471-71886-6، 978-0-471-71886-4. در حالی که نظریه ها و برنامه های مالی جریان اصلی فرض می کنند که بازده دارایی به طور معمول توزیع می شود. ، شواهد تجربی قاطع خلاف این را نشان می دهد. با این حال، بسیاری از متخصصان از مدل‌های بسیار آماری که این شواهد تجربی را در نظر می‌گیرند، قدردانی نمی‌کنند. توزیع‌های بازده دارایی با دم چرب و کج‌شده این معضل را بررسی می‌کند و به خوانندگان نگاه فنی کمتری به نحوه انتخاب پورتفولیو، مدیریت ریسک، و مدل‌سازی قیمت‌گذاری اختیار پیشنهاد می‌دهد که در مفروضه غیرعادی انجام شود. توزیع برای بازده دارایی نقض شده است. موضوعات پوشش داده شده در این کتاب جامع شامل بحث گسترده ای در مورد توزیع احتمال، تخمین توزیع احتمال، انتخاب پورتفولیو، اقدامات ریسک جایگزین و موارد دیگر است. توزیع‌های بازده دارایی با دم چرب و کج‌شده پلی بین تئوری بسیار فنی تحلیل توزیعی آماری، فرآیندهای تصادفی، و اقتصاد سنجی بازده مالی و مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری در دنیای واقعی فراهم می‌کند. محتوا:
مقدمه.
احتمال و آمار.
توزیع‌های احتمال گسسته.< br/>توزیع‌های احتمال پیوسته.
توضیح یک تابع توزیع احتمال: لحظه‌ها و چندک‌های آماری.
توزیع‌های احتمال مشترک.
کوپولا.
توزیع‌های پایدار.
تخمین.
فرایندهای تصادفی.
فرایندهای تصادفی در زمان گسسته و تجزیه و تحلیل سری های زمانی.
فرایندهای تصادفی در زمان پیوسته.
انتخاب نمونه کارها.
توزیعات سهام و بازده اوراق قرضه.
معیارهای ریسک و انتخاب پرتفوی.
معیارهای ریسک در معیارهای بهینه‌سازی و عملکرد پرتفولیو.
مدیریت ریسک.
ریسک بازار.
ریسک اعتباری.
ریسک عملیاتی.
قیمت گذاری گزینه.< br/>مقدمه ای بر قیمت گذاری گزینه و مدل دو جمله ای.
مدل قیمت گذاری گزینه بلک شولز.
توسعه مدل بلک شولز و رویکردهای جایگزین.

Wiley, 2005. — 369 p. — ISBN: 0-471-71886-6, 978-0-471-71886-4. While mainstream financial theories and applications assume that asset returns are normally distributed, overwhelming empirical evidence shows otherwise. Yet many professionals don’t appreciate the highly statistical models that take this empirical evidence into consideration. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions examines this dilemma and offers readers a less technical look at how portfolio selection, risk management, and option pricing modeling should and can be undertaken when the assumption of a non-normal distribution for asset returns is violated. Topics covered in this comprehensive book include an extensive discussion of probability distributions, estimating probability distributions, portfolio selection, alternative risk measures, and much more. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions provides a bridge between the highly technical theory of statistical distributional analysis, stochastic processes, and econometrics of financial returns and real-world risk management and investments. Contents:
Introduction.
Probability and Statistics.
Discrete Probability Distributions.
Continuous Probability Distributions.
Describing a Probability Distribution Function: Statistical Moments and Quantiles.
Joint Probability Distributions.
Copulas.
Stable Distributions.
Estimation Methodologies.
Stochastic Processes.
Stochastic Processes in Discrete Time and Time Series Analysis.
Stochastic Processes in Continuous Time.
Portfolio Selection.
Equity and Bond Return Distributions.
Risk Measures and Portfolio Selection.
Risk Measures in Portfolio Optimization and Performance Measures.
Risk Management.
Market Risk.
Credit Risk.
Operational Risk.
Option Pricing.
Introduction to Option Pricing and the Binomial Model.
Black-Scholes Option Pricing Model.
Extension of the Black-Scholes Model and Alternative Approaches.