Experiments on Decisions under Risk: The Expected Utility Hypothesis

در این کتاب ارزشمند، پل شومیکر تحقیقات تجربی و میدانی اخیری را که او و دیگران در رابطه با اعتبار توصیفی نظریه مطلوبیت مورد انتظار به عنوان یک مدل انتخابی تحت عدم قطعیت انجام داده اند، خلاصه می کند. پیام اصلی او این است که این پارادایم در مفهوم خود بسیار محدود است و برخی از عناصر مهم یک مدل توصیفی انتخاب فردی را نادیده می گیرد. به طور خاص، شومیکر به اهمیت تفاوت‌های فردی، تأثیرات تکلیف، و تأثیرات زمینه‌ای که بر رفتار تأثیر می‌گذارند، توجه می‌کند. فرضیه مطلوبیت مورد انتظار در سالهای اخیر از سوی چندین بخش مختلف مورد بررسی قرار گرفته است. این کتاب این بسیاری از مطالعات را گرد هم می آورد و آنها را با حجم وسیعی از ادبیات مربوط به تصمیم گیری فردی تحت ریسک مرتبط می کند. اگرچه این پارادایم ممکن است برای توصیف رفتار در بسیاری از شرایط عدم قطعیت مناسب باشد، شومیکر شواهد قانع‌کننده‌ای ارائه می‌کند که نشان می‌دهد با توجه به محافظت در برابر رویدادهای با احتمال کم، به خوبی عمل نمی‌کند. به عنوان مثال، او نشان می دهد که تصمیم خرید بیمه تحت تأثیر نحوه ارائه اطلاعات به مشتری و همچنین دانش آماری پاسخ دهندگان است.

In this valuable book, Paul Schoemaker summarizes recent experimental and field research that he and others have undertaken regarding the descrip­ tive validity of expected utility theory as a model of choice under uncer­ tainty. His principal message is that this paradigm is too narrow in its con­ ception and misses some of the important elements of a descriptive model of individual choice. In particular, Schoemaker calls attention to the impor­ tance of individual differences, task effects, and context effects as they influence behavior. The expected utility hypothesis has come under scrutiny in recent years from a number of different quarters. This book brings together these many studies and relates them to the large body of literature on individual de­ cision making under risk. Although this paradigm may be appropriate for describing behavior under many conditions of uncertainty, Schoemaker presents convincing evidence that it does not do well with respect to protec­ tion against low-probability events. For example, he shows that the insur­ ance purchase decision is influenced by the way information is presented to the client, as well as by the statistical knowledge of the respondents.