Excel modeling and estimation in the fundamentals of investments

Third Edition......Page 1
CONTENTS......Page 3
Third Edition Changes......Page 7
What Is Unique About This Book......Page 10
Conventions Used In This Book......Page 11
The Excel Modeling and Estimation Series......Page 13
Suggestions for Faculty Members......Page 14
Acknowledgements......Page 15
About The Author......Page 16
1.1  Present Value......Page 17
1.2  Future Value......Page 18
Problems......Page 19
2.1  Present Value......Page 20
2.2  Future Value......Page 21
2.3  System of Four Annuity Variables......Page 22
Problems......Page 24
3.1  Nominal Rate......Page 25
Problems......Page 26
4.1  Nominal Rate......Page 28
4.2  Real Rate......Page 30
Problems......Page 32
5.1  Basics......Page 33
5.2  Sensitivity Analysis......Page 34
Problems......Page 36
6.1 Annual Payments......Page 37
6.2 EAR and APR......Page 38
6.3  By Yield To Maturity......Page 39
6.4  Dynamic Chart......Page 40
6.5  System of Five Bond Variables......Page 41
Problems......Page 42
7.1  Static CAPM Using Fama-MacBeth Method......Page 44
7.2  APT or Intertemporal CAPM Using Fama-McBeth Method......Page 49
Problems......Page 56
8.1  Dividend Discount Model......Page 58
Problems......Page 59
9.1  Cash Flows for Five Equivalent Methods......Page 60
9.2  Adjusted Present Value......Page 63
9.3  Free Cash Flow To Equity......Page 64
9.4  Free Cash Flow to the Firm......Page 66
9.5  Dividend Discount Model......Page 67
9.6  Residual Income......Page 68
9.7  Five Equivalent Methods......Page 70
Problems......Page 79
Appendix: Where did those Two-Stage Formulas for the Cost of Equity Capital and the Cost of Firm Capital come from?......Page 80
10.1  Obtaining It From Treasury Bills and Strips......Page 86
10.2  Using It To Price A Coupon Bond......Page 87
Problems......Page 89
11.1  Dynamic Chart......Page 91
Problems......Page 97
12.1  Basics......Page 99
12.2  Forecasting Cash Flows......Page 102
12.3 Working Capital......Page 103
12.4  Sensitivity Analysis......Page 105
Problems......Page 107
13.1  Basics......Page 109
13.2  Sensitivity Analysis......Page 111
Problems......Page 112
14.1  Based On Accounting Profit......Page 114
14.2  Based On NPV......Page 117
Problems......Page 121
15.1  Actual......Page 122
15.2  Forecast......Page 125
15.3  Cash Flow......Page 129
15.4  Ratios......Page 131
15.5  Sensitivity......Page 133
15.6  Full-Scale Estimation......Page 134
Problems......Page 140
16.1  Basics......Page 143
Problems......Page 144
17.1  Basics......Page 145
17.2  Full-Scale Estimation......Page 147
Problems......Page 155
18.1  Estimating Volatility......Page 156
18.2  Single Period......Page 157
18.3  Multi-Period......Page 159
18.4  Risk Neutral......Page 165
18.5  American With Discrete Dividends......Page 168
18.6  Full-Scale......Page 172
Problems......Page 180
19.1  NPV Correctly vs. NPV Ignoring Option......Page 182
Problems......Page 184
20.1  Basics......Page 186
20.3  Dynamic Chart......Page 187
20.4  Implied Volatility......Page 190
Problems......Page 192
21.1  Two Methods......Page 194
21.2  Impact of Risk......Page 195
Problems......Page 197
22.1  System of Four Parity Conditions......Page 198
22.2  Estimating Future Exchange Rates......Page 200
Problems......Page 202
23.2  Freeze Panes......Page 203
23.3  Spin Buttons and the Developer Tab......Page 204
23.4  Option Buttons and Group Boxes......Page 205
23.5  Scroll Bar......Page 207
23.7  Format Painter......Page 208
23.8  Conditional Formatting......Page 209
23.10  2-D Scatter Chart......Page 210
23.11  3-D Surface Chart......Page 212