Electricity Derivatives

این کتاب با ارائه یک بررسی مختصر اما کامل از ویژگی‌های مشترک ریزساختار بازارهای برق، وضعیت هنر را در مدل‌های مختلف قیمت برق پیشنهادی برای قیمت‌گذاری مشتقات و روش‌های عددی مورد استفاده برای قیمت‌گذاری و پوشش‌دهی بیشتر توضیح می‌دهد. مشتقات برجسته در بازارهای برق، یعنی نیروگاه ها و نوسانات. محتوای ریاضی کتاب به منظور تمرکز بر موضوع اصلی و اجتناب از محاسبات سخت، عمداً سبک شده است. در صورت امکان، مدل ها با نمودارها نشان داده می شوند. این کتاب باید به محققان آینده نگر در زمینه مشتقات برق اجازه دهد تا بر مشکلات واقعی مرتبط با موضوع تمرکز کنند. همچنین باید مروری کوتاه اما جامع از آخرین تکنیک‌های مورد استفاده مهندسان مالی در شرکت‌های انرژی و میزهای تجارت انرژی ارائه دهد.

Offering a concise but complete survey of the common features of the microstructure of electricity markets, this book describes the state of the art in the different proposed electricity price models for pricing derivatives and in the numerical methods used to price and hedge the most prominent derivatives in electricity markets, namely power plants and swings. The mathematical content of the book has intentionally been made light in order to concentrate on the main subject matter, avoiding fastidious computations. Wherever possible, the models are illustrated by diagrams. The book should allow prospective researchers in the field of electricity derivatives to focus on the actual difficulties associated with the subject. It should also offer a brief but exhaustive overview of the latest techniques used by financial engineers in energy utilities and energy trading desks.