Die kurzfristige Finanzplanung industrieller Unternehmungen

در عمل مدیریت شرکتی، ایده برنامه ریزی آینده نگر به طور فزاینده ای محبوب می شود. بنابراین جای تعجب نیست که ادبیات مدیریت بازرگانی در سال های اخیر عمدتاً به مسائل برنامه ریزی و بودجه پرداخته است. با این حال، نشریات مربوطه همگی با مشکلات بسیار خاصی از حوزه های مختلف برنامه ریزی شرکتی سروکار دارند، در حالی که مطالعاتی که یک نمای کلی از برنامه ریزی فرعی فردی شرکت ارائه می دهد، وجود ندارد. از میان این برنامه های جزئی، برنامه ریزی مالی سزاوار توجه ویژه است زیرا حفظ تعادل مالی یکی از ضروری ترین وظایف مدیریت شرکت است. از آنجایی که مسائل برنامه ریزی مالی بلندمدت به طور نسبتاً فشرده در تئوری مالی مورد بحث قرار گرفته است، کار حاضر عمداً به ارائه کلی برنامه ریزی مالی کوتاه مدت محدود شده است. نویسنده از این ایده نتیجه می گیرد که برنامه ریزی مالی باید به عنوان یک فرآیند تصمیم گیری درک شود. این فرآیند با پیش‌بینی آغاز می‌شود که اطلاعاتی در مورد نیاز مالی مورد انتظار یا مازاد مالی ارائه می‌دهد. به دنبال آن، اقدامات لازم برای پوشش نیاز به پول یا استفاده از مازاد تعیین و از نقطه نظر اهداف مالی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. نویسنده هدف برنامه ریزی مالی کوتاه مدت را نقدینگی بهینه توصیف می کند. اچ. تمایل به پرداخت که در آن حداکثر سود با حفظ امنیت لازم به دست می آید. این هدف برای تعیین بهینه از تعداد کل اقدامات مالی ممکن و در نتیجه برای تصمیم گیری نهایی در فرآیند برنامه ریزی تعیین کننده است.

In der Praxis der Unternehmungs führung setzt sich immer stärker der Gedanke der vorausschauenden Planung durch. Deshalb überrascht es nicht, daß sich die betriebswirtschaftliche Literatur in den letzten Jahren bevorzugt mit Fragen der Planung und der Planungsrechnung beschäftigt. Allerdings behandeln die ein­ schlägigen Veröffentlichungen durchweg sehr spezielle Probleme aus den ver­ schiedenen Bereichen der unternehmerischen Planung, während man Unter­ suchungen vermißt, die einen Gesamtüberblick über die einzelnen Teilplanungen der Unternehmung vermitteln. Von diesen Teilplanungen gebührt der Finanzplanung deshalb besonderes Interesse, weil die Aufrechterhaltung des finanziellen Gleichgewichtes zu den vor­ dringlichsten Aufgaben der Unternehmungsführung gehört. Da nun die Fragen der langfristigen Finanzplanung in der Finanzierungslehre relativ intensiv erörtert worden sind, bleibt die vorliegende Arbeit bewußt auf eine Gesamtdarstellung der kurzfristigen Finanzplanung beschränkt. Der Verfasser geht dabei von dem Gedanken aus, daß man die Finanzplanung als einen Entscheidungsprozeß aufzufassen hat. Dieser Prozeß beginnt mit einer Vorschaurechnung, die Auskunft über den zu erwartenden Finanzbedarf oder Finanzüberschuß gibt. Im Anschluß daran sind die Maßnahmen, die zur Deckung des Geldbedarfs oder zur Verwendung des Überschusses erforderlich sind, fest­ zustellen und unter dem Aspekt der finanzwirtschaftlichen Zielsetzung zu ana­ lysieren. Als Ziel der kurzfristigen Finanzplanung bezeichnet der Verfasser die optimale Liquidität, d. h. jene Zahlungsbereitschaft, bei der unter Wahrung der er­ forderlichen Sicherheit ein maximaler Gewinn erzielt wird. Dieses Ziel ist maßge­ bend für die Bestimmung des Optimums aus der Gesamtzahl der möglichen Finanz­ maßnahmen und damit für die den Planungsprozeß abschließende Entscheidung.