Derivative Securities and Difference Methods

این کتاب به تعیین قیمت مشتقات مالی با استفاده از رویکرد معادلات دیفرانسیل جزئی اختصاص دارد. در بخش اول، نویسندگان فرمول‌بندی مسائل (از جمله مسائل مرز آزاد مرتبط) را توصیف می‌کنند و در صورت یافتن راه‌حل‌های شکل بسته را استخراج می‌کنند. بخش دوم چگونگی به دست آوردن راه‌حل‌های عددی کارآمد برای مشتقات به سبک اروپایی و آمریکایی و برای هر دو گزینه سهام و مشتقات نرخ بهره را مورد بحث قرار می‌دهد. روش های عددی مورد بحث روش های تفاضل محدود هستند. این کتاب همچنین چگونگی تعیین ضرایب در معادلات دیفرانسیل جزئی را مورد بحث قرار می‌دهد.

هدف کتاب این است که به خوانندگانی که تجربه کدنویسی برای محاسبات مهندسی را دارند، مهارت‌هایی برای توسعه کدهای قیمت‌گذاری مشتق کارآمد ارائه دهد. . این کتاب شامل تمرین‌هایی در سراسر جهان است و برای دانشجویان و محققان در امور مالی کمی و همچنین متخصصان صنعت مالی و توسعه‌دهندگان کد جذاب خواهد بود.

This book is devoted to determining the prices of financial derivatives using a partial differential equation approach. In the first part the authors describe the formulation of the problems (including related free-boundary problems) and derive the closed form solutions if they have been found. The second part discusses how to obtain their numerical solutions efficiently for both European-style and American-style derivatives and for both stock options and interest rate derivatives. The numerical methods discussed are finite-difference methods. The book also discusses how to determine the coefficients in the partial differential equations.

The aim of the book is to provide readers who have some code writing experience for engineering computations with the skills to develop efficient derivative-pricing codes. The book includes exercises throughout and will appeal to students and researchers in quantitative finance as well as practitioners in the financial industry and code developers.